报告摘要

    改革开放进程的加快推动了我国船舶工业的持续发展。2003年，全国民用船舶造船完工量首次突破600万载重吨，达到606万载重吨，同比增长31.45％，其中出口船占70％以上，创中国造船完工最新记录。从造船业看90年代以来，我国造船产量平均每年以17％的速度增长，我国成为世界上继日本和韩国之后的第三大造船国，在国际造船市场上所占份额举足轻重。
    我国船舶制造业整体上已处于成熟期，行业运营能力高于其他制造业，但由于竞争激烈行业利润率偏低。从不同规模企业看，大型企业具有规模优势，2003年大型船舶企业的数量仅占全行业企业数量的12.03%，但却占有83.42%的资产份额和74.03%的销售收入份额，工业总产值达到72.83%，但大型企业存在着亏损严重的问题，主要是受国内船舶工业技术水平较低的影响。目前，船舶工业的联合重组已成为世界浪潮，我国造船企业也加快了兼并重组的进程。
从2003年船舶业的发展情况看，由于船舶市场的需求受航运市场状况、世界经济形势等多种因素的影响，具有不稳定的特点，2003年其需求呈现两大特点：成交活跃，订单量增加；船价总体上调，船价指数上涨了4%。从供给方面看，由于经过“九五”期间大规模的基础设施建设，行业总体供给能力已明显增强。据此趋势，我中心预测行业：作为主体的民用船舶的需求量在2005年将达到为1100万吨；从供给能力看，2005年我国船舶行业产能将达到900万载重吨。
    我国的船舶工业主要集中在沿海地区，如东南沿海的上海、浙江、江苏、广东省和东北的靠海省份辽宁，其中上海、辽宁、江苏、广东四省的造船业销售收入连续三年排名居于全国前四位。2003年世界最大规模的造船基地——中船长兴造船基地在上海正式开工建设，标志着上海造船业开始实施向世界级目标迈进的发展战略，也标志着我国向建设世界造船强国的目标迈出了坚实的一步。辽宁省的造船业的在国家“振兴东北”的政策支持下也取得了辉煌的成绩，据辽宁相关部门的规划意见，辽宁船舶工业将分三步走、翻三番：到2020年，辽宁的造船能力要达到900万吨，造船产量要达到800万吨。
    分析我国船舶工业的资本结构可以看出，由于由国家政策支持，船舶企业取得信贷相对比其他行业容易，但由此也带来了船舶企业的资金来源单一、融资方案少、可选择余地小的突出问题；同时融资租赁作为国际上重要的船舶融资方式之一在我国的发展也很不足，金融机构的专业水平及大规模船舶融资租赁公司的建立是制约我国船舶工业融资租赁业务开展的关键要素。从所有制结构看，国有企业的数量、资产、销售收入等指标都占第一位，但与其他国有企业一样也存在偿债能力不足、亏损的现象。
    我国船舶工业各子行业的发展很不平衡，尽管作为最主要的子行业的造船业发展迅速，取得了世界第三的成绩，但我国造船的产值一直不高，现在仅排名世界第六，究其原因主要是我国的船舶配套业发展跟不上，致使60%的船用产品必须从国外进口，造成实际效益就很低，技术落后成为了阻碍船舶配套业发展的最大障碍。同时随着进出口贸易和船队的迅速发展，修船业得到了快速发展，2003年的产值达到了80亿元，出口创汇达3.6亿美元；但另一方面，拆船业在我国的发展严重滞后。
总之，我国的船舶工业在世界产业转移的进程中赢得了诸多机遇，但船舶业的发展由于其自身特点，更面临着原材料价格波动、技术水平等方面的经营风险和船舶市场剧烈竞争带来的行业风险，以及市场风险、政策风险和汇率风险等，这些都是投资者应该密切关注的。 

目  录

第一部分 产业投资发展环境
第一章  船舶制造业概况
第一节 船舶制造业定义和细分
一、船舶制造业定义
二、船舶分类
三．船舶制造业子行业细分
第二节 船舶制造业产业链介绍
第三节 船舶制造业行业特点
第四节 船舶制造业在国民经济中的作用
第五节 重要术语和行业相关统计数据
第二章 产业发展宏观经济环境分析
第一节  宏观经济回顾与展望
一、2003年我国工业经济回顾
二、未来5年我国经济预测
三、2003～2004年国际经济环境分析
第二节 “十一五”期间固定资产投资状况预测
第三章 船舶制造业发展的政策环境分析
第一节 我国现有行业政策
第二节 船舶制造业产业结构升级
第三节 行业管理机构—船级社
一、中国船级社
二、世界著名船级社比较
第四章 中外船舶制造业发展状况比较
第一节 世界造船工业概况
一、世界造船产业发展历程
二、世界造船业发展特点
三、我国船舶制造业发展历程
第二节 世界船舶市场发展趋势
一、世界造船工业市场发展的总体趋势
二、我国造船行业的现状及存在的问题
三、近期船舶市场形势分析
第三节 国际造船协定新动向

第二部分 2004年我国船舶市场格局分析
第五章 我国船舶制造产业供需状况分析
第一节 船舶制造产业世界市场需求分析
一、船舶需求特点
二、影响需求的主要因素
第二节 我国船舶出口分析
第三节 我国船舶制造行业供给能力分析
第四节 船舶价格波动分析
第六章 我国船舶制造行业竞争绩效分析
第一节 船舶制造产业总体效益水平分析
第二节 造船产业集中度及竞争程度
第三节 造船产业不同规模企业绩效比较
一、大型企业分析
二、中型企业分析
三、小型企业分析
第七章 船舶制造产业区域分析
第一节 我国船舶制造产业区域分布状况
第二节 上海市船舶制造产业2003年发展状况分析
一、上海市造船产业在全国的地位及其变化
二、上海市造船产业竞争能力分析
三、上海市近年新增产能及未来产能预期变化
四、上海市造船产业发展状况原因分析
第三节 辽宁省船舶制造产业2003年发展状况分析
一、辽宁省造船产业在全国的地位及其变化
二、辽宁省造船产业竞争能力分析
三、辽宁省近年新增产能及未来产能预期变化
四、辽宁省造船产业发展状况原因分析
五、“振兴东北老工业基地”与东北造船业
第四节 江苏省船舶制造产业2003年发展状况分析
一、江苏省造船产业在全国的地位及其变化
二、江苏省造船产业竞争能力分析
三、江苏省近年新增产能及未来产能预期变化
四、江苏省造船产业发展状况原因分析
第五节 广东省船舶制造产业2003年发展状况分析
一、广东省造船产业在全国的地位及其变化
二、广东省造船产业竞争能力分析
三、广东省近年新增产能及未来产能预期变化
四、广东省造船产业发展状况原因分析
第八章  我国船舶业子行业分析
第一节 我国造船产业的现状与发展分析
一、造船业发展状况
二、造船业的国际竞争力分析
第二节 修船业的发展状况分析
第三节  我国的船舶配套业现状及发展分析
一、我国船舶配套业现状分析
二、发展瓶颈分析
三、船舶配套产业的发展可行性分析
第四节 我国拆船业的现状及发展分析

第三部分  企业融资及竞争分析
第九章船舶企业融资方式分析
第一节  2004年国家宏观投融资政策分析
一、2004年融资环境分析
二、《中小企业国际开拓资金管理办法》分析
三、深交所6月份推出中小企业板块
第二节  船舶企业融资渠道的选择
一、船舶企业IPO融资方式分析
二、 船舶企业债券市场融资方式分析
三、 境外上市筹资方式——以香港创业板上市为例
四、 风险资本对船舶企业的适用性
五、中小企业板块融资
六、船舶企业的其他融资途径
第十章 我国船舶制造业投融资体制分析
第一节 我国船舶制造业投融资体制
一、我国船舶制造业的资金来源包括
二、我国船舶融资存在的主要问题
第二节 我国船舶制造业国有资本状况
第三节 我国船舶制造业投融资体制改革方向
一、扩大船舶工业投入，拓展船舶融资手段
二、组建船舶融资租赁公司，加强船舶融资主体
三、建立健全航运和造船企业的信用评价体系。
四、 继续完善战略物资货载保留、计划造船（国轮国造）政策
五、 进一步完善和理顺金融、税收配套政策
第十一章  船舶制造业兼并重组分析
第一节  船舶企业上市公司收购方式
第二节  船舶企业借壳的具体操作方式
第三节 船舶企业集团化运作的设立方式
一、股权交换设立方式
二、股权转移设立方式
三、脱壳设立方式
第十二章  船舶企业核心竞争力的培育途径
第一节  核心竞争力理论概述
第二节 船舶企业核心竞争力的培育
第十三章 船舶制造产业的风险分析
第一节 高技术高附加值船舶风险分析
第二节 出口船建造风险
一、市场风险构因分析
二、建造风险构因分析
三、交船风险分析
四、合同风险构因分析
第三节 加入WTO对我国船舶制造业的影响
一、 WTO对我国船舶制造业的不利影响
二、 加入WTO的总体评价
三、现实操作利益化手段
第十四章 我国船舶制造业重点企业分析
第一节 重点企业介绍
第二节 重点企业地位

第四部分 产业发展前景及竞争预测
第十五章 船舶制造业成长能力及稳定性分析
第一节 船舶制造业生命周期分析
一、船舶制造业自身经济周期分析
二、船舶制造业周期性与宏观经济周期性相关性分析
第二节 船舶制造业的行业增长性与波动性分析
第三节 船舶制造业的成熟度分析
第十五章 我国船舶制造产业市场需求总量预测
第一节 世界市场前景
第二节 主要影响因素分析
第三节 船舶需求总量预测
一、国内需求量预测
二、出口需求
三、需求总量
第十六章  船舶行业供给能力预测

第五部分 投资机会与风险分析
第十七章 产业投资机会与建议
第一节  船舶行业投资机会分析
一、产业转移带来的投资机会
二、与产业政策调整相关的投资机会
三、固定资产投资增长带来的投资机会
第二节  船舶业投资建议
一、企业规模方面的投资建议
二、企业资本结构的投资方向
三、投资区域选择
四、投资产品方向选择
第十八章 船舶业投资风险分析
一、经营风险
二、行业风险
三、市场风险
四、政策性风险
五、外汇汇率和银行利率变动的风险

附表

表1.1 船舶分类
表1.2  船舶制造业子行业分类
表1.3  2003年我国船舶制造行业主要指标
表2.1  国内主要机构对GDP增长预测
表2.2  未来中国产业结构预测
表2.3 2003～2010年我国人口增长及其年龄构成
表2.4  2003～2004年世界经济增长率预测
表2.5  六五～八五平均固定资产投资率
表2.6 “十一五”期间我国固定资产投资率的预测数值（中方案）
表2.7  “十一五”期间我国固定资产投资率的预测数值（低方案）
表2.8  “十一五”期间我国固定资产投资率的预测数值（高方案）
表4.1  我国造船产量在世界总产量中的份额
表5.1  2002-2003年我国船舶进出口量、金额
表5.2  我国5000吨以上造船设施生产能力
表5.3  我国现有5000级以上造船设施分布
表5.4  中国主要造船厂船坞建造情况表
表6.1  我国船舶制造业财务指标
表6.2  世界大型造船企业的市场份额
表6.3  造船行业全行业经济效益
表6.4  行业集中度和行业领先企业经济效益
表6.5  2003年我国造船业按规模划分企业结构
表6.6  2003年大型造船企业在全国的地位
表6.7  2003年大型造船企业财务指标
表6.8  2003年中型造船企业在全国的地位
表6.9  2003年中型造船企业财务指标
表6.10  2003年小型造船企业在全国的地位
表6.11  2003年小型造船企业财务指标
表7.1  2003年造船业销售收入前10位省区排名
表7.2  近3年销售收入前10省排名变化（千元）
表7.3  2003年上海市造船工业主要经济指标及其在全国的地位
表7.4  2003年上海市造船行业财务指标
表7.5  2003年辽宁省造船工业主要经济指标及其在全国的地位
表7.6  2003年辽宁省造船行业财务指标
表7.7  2003年江苏省造船工业主要经济指标及其在全国的地位
表7.8  2003年江苏省造船行业财务指标
表7.9  2003年广东省造船工业主要经济指标及其在全国的地位
表7.10  2003年广东省造船行业财务指标
表8.1  2002年造船工业总产值前十名企业排行
表8.2  我国1990-2002年修船产值及出口创汇完成对比
表8.3  2002年我国修船产值前十家企业排行
表9.1 部分获香港创业板保荐人资格的公司名单
表9.2 美国风险资本在企业不同发展阶段投入的资金比例(％)
表10.1  2003年各种类型所有制企业经济指标
表10.2  国有造船企业在全国的地位
表10.3  我国国有造船企业财务指标
表13.1不同船舶的合理建造周期
表15.1  1990-2003年我国船舶制造业产量和GDP变化表
表 15.2 1991-2003年船舶制造业扩张系数变化表
表16.1  我国水运运输量、船舶拥有量数据
表16.2  我国民用运输船舶拥有量
表16.1  船舶行业产能预测模型的统计检验指标
表16.2  “十一五”期间船舶行业供给能力预测值
表16.3  “十一五”期间船舶行业综合预测值
表17.1 2003年不同规模船舶企业财务指标比较分析
表17.2 2003年船舶业国有企业财务指标状况
表17.3 2003年不同地区船舶业财务指标比较

附图

图1.1 船舶制造业产业链
图3.1  1985～2003年我国固定资产投资率变化
图4.1  1999第四季度-2003年第一季度世界造船业订单总量
图5.1  我国5000吨以上造船设施生产能力
图5.2  新造船船价指数
图7.1  2003年造船业销售收入前10位省区
图8.1  1990－2003年我国造船产量
图11.1 股权交换过程
图11.2 股权转移过程
图11.3 脱壳设立方式流程图
图16.1  我国国内船舶需求量模拟图