山东食品制造业季度跟踪分析报告

摘        要
行业现状
    2007年前7个月我国食品制造业、饮料制造业和农副产品加工业的收入和利润同比均出现大幅度增长，分别比2006年同期增长27.88%、27.01%、30.45%和35.37%、38.25%、35.54%。各子行业的利润增速超过收入的增速，整个行业的盈利能力不断增强。除葡萄酒行业外，食品饮料其余子行业的收入和利润均以超过20%的速度增长。

政策规划
     1、有利因素：山东率先推行出口食品农产品区域化管理。山东省在全国率先推行出口食品农产品区域化管理，通过整合资源、理顺体制、规范生产，保证出口食品农产品的质量安全。

    2、制约因素：肉制品、乳制品、饮料、调味品（糖、味精）、方便面、饼干、罐头、冷冻饮品、速冻面米食品、膨化食品等10大类食品实行市场准入制度，凡未获得生产许可证和加贴QS标志的上述食品，不准进入市场销售。

产业链分析
    9月CPI见顶回落，减少此轮物价上涨对居民生活带来的压力，也将减少货币政策的压力。因为此次物价上涨主要是由食品价格上涨拉动，核心物价指数反映的长期物价趋势仍较稳定。如果利率一直随食品价格上升，可能会削弱货币政策的稳定性和前瞻性。当前，一大批在食品产业链中下游发展的企业受到前所未有的成本上升压力。而同时产能过剩问题依然存在，随着成本收益结构的变化，银行对食品企业信贷投资前景的考量将出现分水岭。

竞争环境
    肉制品、乳制品、饮料、啤酒等行业的大型企业普遍拥有世界一流水平的生产设备和检验设备，产品质量得到保证。膜分离、物性修饰、无菌冷灌装、浓缩、冷加工等加工关键技术的开发和应用，缩短中国食品加工技术和装备与国际先进水平的差距。精深加工食品的比重均有不同程度的上升。

行业授信情况
    为充分发挥农业政策性信贷资金支持粮食产业化发展的作用，促进社会主义新农村建设，国家粮食局和中国农业发展银行决定，在2006年确定1212家重点支持的粮油产业化龙头企业基础上，进一步扩大支持范围，再选择一批粮油产业化龙头企业作为国家粮食局和中国农业发展银行重点支持的企业，并在粮食收购、基地建设、技术改造等方面优先提供信贷服务，支持企业做大做强，更好地为现代农业发展和社会主义新农村建设服务。

正文目录
第一章 三季度山东省食品制造行业发展状况分析 14
第一节 行业政策解读 14
一、季度政策研究 14
（一）政策简述 14
（二）中金亿政策解读 14
二、食品加工企业集体涨价的有关政策分析 15
（一）三季度动态 15
（二）集体涨价涉嫌违反《价格法》 15
（三）企业回应：涨价源自成本并非联盟 16
（四）行业协会：涨价行为与行业协会无关 16
（五）发改委仍未界定涨价性质 16
（六）中金亿政策解读 16
第二节 行业运行概况 17
一、产能分析 17
（一）分行业产值与利润分析 17
（二）含糖食品产量分析 17
二、销售分析 18
（一）山东省水产品产销情况分析 18
（二）食品企业及产品市场占有率分析 19
三、进出口状况 20
（一）山东食品出口形势分析 20
（二）中金亿分析 20
（三）全国出口食品产量分析 21
（四）全国进口食品分析 22
四、固定资产投资状况 23
（一）美国百信食品公司落户江西 23
五、重点区域与热点产品分析 24
（一）山东地区食品添加剂市场报价 24
（二）山东最具潜力企业百强中食品制造潜力最大 24
（三）山东平度打造江北最大食品加工基地 25
六、行业经营形势 26
（一）山东巨龙食品有限公司经营模式分析 26
（二）山东省济南市首创食品企业标识化管理 27
（三）山东省食品制造行业经营绩效数据分析 28
第二章 三季度山东省食品制造行业经营绩效分析 31
第一节 行业整体指标分析 31
一、山东省食品制造行业整体绩效分析 31
二、山东省食品制造行业企业状况分析 32
第二节 山东省食品制造行业盈利能力分析 35
一、食品制造行业平均盈利能力分析 35
二、山东省食品制造行业盈利能力分析 36
第三节 山东省食品制造行业营运能力分析 37
一、食品制造行业平均营运能力分析 37
二、山东省食品制造行业营运能力分析 37
第四节 山东省食品制造行业偿债能力分析 38
一、食品制造行业平均偿债能力分析 38
二、山东省食品制造行业偿债能力分析 39
第五节 山东省食品制造行业不同规模企业分析 40
一、山东省食品制造行业不同规模企业人均指标分析 40
二、山东省食品制造行业不同规模企业盈利能力分析 41
三、山东省食品制造行业不同规模企业营运能力分析 42
四、山东省食品制造行业不同规模企业偿债能力分析 43
第三章 三季度山东省食品制造行业产业链分析 45
第一节 产业链总体分析 45
一、行业产业链概况 45
（一）产业链结构分析 45
（二）食品业对纸包装材料需求增大 45
（三）食品行业RFID应用需求将增加 46
（四）三季度食品制造业原材料价格分析 47
二、信贷营销细分目标客户 48
（一）奶业市场分析 48
（二）大豆加工业分析 49
第二节 关联行业分析 53
一、食品包装机械行业的发展趋势分析 53
（一）规模化、集团化 53
（二）开拓产品出口新局面 53
（三）提高产品技术含量 53
（四）加强新产品开发创新 53
二、国内活性干酵母生产发展概况分析 54
（一）中国活性干酵母状况分析 54
（二）中金亿分析 59
第四章 三季度山东省食品制造行业运行动态深度分析 61
第一节 细分行业运行动态分析 61
一、中国食品工业运行特点分析 61
（一）加工技术和装备水平分析 61
（二）食品质量分析 61
（三）优质食品成为市场主导产品 62
二、农产品分析 63
（一）安全优质的品牌农产品快速发展 63
（二）农产品质量分析 63
三、食品行业收入和利润分析 63
（一）行业收入和利润数据 63
（二）从行业经营看信贷策略 64
第二节 行业发展趋势分析 64
一、食品添加剂行业需求分析 64
二、有机食品需求分析 65
三、月饼市场发展趋势分析 65
四、中国饼干市场发展趋势分析 67
（一）低脂健康产品成市场主流 67
（二）小巧包装满足消费者一次性食用 67
（三）中国饼干市场极具发展潜力 68
五、肉制品加工行业分析 68
第五章 三季度山东省食品制造行业信贷营销依据 70
第一节 行业投资机会分析 70
一、焙烤食品行业发展趋势与信贷特点分析 70
二、饼干行业发展趋势及信贷特点分析 71
三、屠宰及肉类食品制造业信贷特点分析 72
四、调味品行业发展趋势及信贷特点分析 72
五、食用油行业发展趋势及信贷特点分析 73
六、山东省养殖业 74
第二节 同业银行信贷资金投放情况分析 75
一、同业信贷案例分析 75
（一）雨润食品获1.35亿美元银团贷款 75
（二）农发行湖北省鄂州市分行贷款40万元加工天然食品 75
二、贷款结构分析 76
（一）兴业银行 76
（二）交通银行 76
第三节 目标子行业与重点客户 77
一、重点客户分析 77
（一）大型企业 79
（二）中型企业 79
（三）小型企业 81
二、拟、在建项目案例分析 83
（一）汇源山东乐陵水果食品加工项目 83
（二）山东聊城真空冷冻脱水食品项目 83
第四节 行业授信策略 84
一、信贷政策总体原则 84
二、信贷营销产品分类 85
（一）支持类 85
（二）维持类 86
（三）减持类 86
第六章 三季度山东省食品制造行业信贷风险汇总 88
第一节 行业风险提示 88
一、当前宏观调控政策风险 88
（一）山东省白酒行业政策分析 88
（二）十类食品市场准入政策分析 88
（三）食品法规分析 89
二、抵押风险 90
三、市场风险 91
四、供应链风险 91
（一）原材料价格推动成本压力 91
（二）成本曲线陡峭的上升通道 92
（三）价格与需求分析 92
五、财务风险 94
六、行业周期性风险 94
第二节 行业风控分析 95
一、风控措施分析 95
（一）新进入中小型企业信贷风险防范 95
（二）过剩产能构成食品制造业信贷风险 96
（三）考虑成本的信贷策略分析 97
（四）中金亿分析 99
二、同业银行授信策略分析 101
第三节 行业风险评级 102
一、风险汇总表 102
二、中金亿风险评级 103
表格目录
表格 1 2007年8月主要含糖食品产量增长情况 17
表格 2 10月山东地区食品添加剂市场报价 24
表格 3 山东省食品制造行业销售收入表 28
表格 4 山东省食品制造行业销售利润表 29
表格 5 山东省食品制造行业销售利润分析 29
表格 6 2007年第三季度山东省食品制造行业整体效益 31
表格 7 2007年第三季度食品制造行业中的企业情况分析 32
表格 8：2007年第三季度食品制造行业盈利能力数据统计表格 35
表格 9：2007年第三季度山东省食品制造行业盈利能力数据统计表格 36
表格 10：2007年第三季度食品制造行业营运能力数据统计表格 37
表格 11：2007年第三季度山东省食品制造行业营运能力数据统计表格 37
表格 12：2007年第三季度食品制造行业偿债能力数据统计表格 38
表格 13：2007年第三季度山东省食品制造行业偿债能力数据统计表格 39
表格 14：2007年第三季度山东省食品制造行业不同规模企业人均指标对比表 40
表格 15：2007年第三季度山东省食品制造行业不同规模企业盈利能力指标 41
表格 16：2007年第三季度山东省食品制造行业不同规模企业营运能力指标 42
表格 17：2007年第三季度山东省食品制造行业不同规模企业偿债能力指标 43
表格 18 食品、饮料、农副产品制造业收入和产值对比 63
表格 19 2007山东100强中小企业中食品企业排名 77
表格 20 山东重点营销大型食品企业情况分析表 79
表格 21 山东重点营销中型食品企业情况分析表 79
表格 22  山东重点营销小型食品企业情况分析表 81
表格 23 信贷支持类 85
表格 24 信贷维持类产品项目 86
表格 25 信贷减持类产品项目 86
表格 26 食品制造行业风险汇总表 102
表格 27 食品行业风险评级分析表 103
表格 28 中金亿行业评级标准及说明分析表 104
图表目录
图表 1 2007年8月主要含糖食品完成量 19
图表 2 2007年8月主要含糖食品产量月同比增幅 19
图表 3 中国食品企业及产品市场占有率状况 20
图表 4 中国进出口食品贸易额对比 22
图表 5 出口额前10位的食品品种及变化情况 22
图表 6 出口食品贸易额前10位的国家及地区 23
图表 7 进口食品贸易额前10位品种及变化情况 23
图表 8 进口食品贸易额前10位的国家及变化情况 24
图表 9 山东省食品制造行业销售收入分析 29
图表 10 2007年第三季度山东省食品制造行业整体效益同比对比图 32
图表 11 2007年第三季度食品制造行业企业数量前十强省市 33
图表 12 2007年第三季度食品制造行业亏损企业数前十名地区 34
图表 13 2007年第三季度食品制造行业亏损额前十名地区亏损情况对比图 34
图表 14 2007年第三季度食品制造行业亏损额增幅前十名地区对比图 35
图表 15 2007年第三季度食品制造行业亏损额降幅前十名地区对比图 35
图表16 2007年第三季度食品制造行业盈利能力同比对比图 36
图表17 2007年第三季度山东省食品制造行业盈利能力同比对比图 37
图表18 2007年第三季度食品制造行业营运能力同比对比图 38
图表19 2007年第三季度山东省食品制造行业营运能力同比对比图 39
图表20 2007年第三季度食品制造行业偿债能力同比对比图 40
图表21 2007年第三季度山东省食品制造行业偿债能力同比对比图 40
图表22 2007年第三季度山东省食品制造行业不同规模企业人均指标对比图 41
图表23 2007年第三季度山东省食品制造行业不同规模企业盈利能力指标对比图 42
图表24 2007年第三季度山东省食品制造行业不同规模企业营运能力指标对比图 43
图表25 2007年第三季度山东省食品制造行业不同规模企业存货周转率对比图 44
图表26 2007年第三季度山东省食品制造行业不同规模企业偿债能力指标对比图 45
图表 27 食品制造业产业链图 46
图表 28 2005年—2007年6月食品抽查合格率（%） 62
图表 29 消费量最大的前10类食品抽查合格率 63
图表 30 食品、饮料、农副产品制造业收入和产值对比 65
图表 31 兴业银行贷款分析（单位：千元） 77
图表 32 交通银行贷款分析（单位，百万元） 77
图表 33 食品价格推动CPI走势(2004年1月-2007年7月)单位：% 88