前  言 

       本报告旨在为汽车企业、有意投资汽车行业的投资者和银行信贷服务，报告对有汽车行业2006年的运行情况进行了详尽的描述和分析，并对行业2007的发展进行了预测，同时给出了投资和银行信贷建议。本报告完成于2007年10月，共7万多字，126个图表，150多页，分九章，报告的主要观点有：
   2006年，宏观经济形势持续良好，居民收入水平显著提升，消费能力相应增强，受此影响汽车市场再度恢复了活力。截至12月底，汽车产销分别达到727.89万辆和721.6万辆，同比增速都超过了25％，高出2004年和2005年10多个百分点。其中乘用车产销523.31万辆和517.6万辆，同比分别增长32.76%和30.02%；商用车产销204.66万辆和204万辆，同比增长15.25%和14.23%。总体而言，2006年汽车工业产销形势大致呈现以下特点：
   一是汽车产销总体保持良好发展，乘用车增幅明显，商用车结束低迷走势；二是乘用车市场需求总体保持稳定增长，基本型乘用车(轿车)增幅最为显著，多功能乘用车(MPV)增幅有所减缓；三是商用车产销形势较上年有一定好转，半挂牵引车需求呈明显回升；四是行业重点企业继续保持旺盛活力，其中销量排名前五家企业市场占有率超过60%；五是进出口快速增长，出口赤字差额依然较大；六是全国汽车市场价格平稳下降，其中仍是以乘用车降价为主，环比连续走低。
   2006年，国家颁布了一系列政策，从生产、消费及市场等各个环节来规范汽车市场，促进汽车行业的健康、有序和持续发展。但政策都是双刃剑，在促进汽车行业发展的同时，也带来了很多不确定性，行业面临着一定风险。一是宏观调控政策，固定资产投资增速减缓和存款基准金率提高，对汽车消费和生产造成一定影响；二是汽车新消费税，短期影响不明显，长期影响凸现，改变汽车消费结构；三是汽车产能过剩调控，重点企业的建设和发展受到抑制。除政策之外，行业还面临人民币继续升值风险和石油价格波动风险，前者增加出口企业出口成本，使竞争力下降，后者给汽车产销带来一定的不确定性。
    2006年，汽车行业进入新一轮增长周期，产销快速增长，2007年依然会保持15％以上的增长，整个行业面临非常广阔的发展空间，企业投资和银行授信都面临大好机遇。但是，由于汽车行业也面临产能过剩，特别是有效产能不足、无效产能过剩，银行授信要控制授信额度，调整授信比重，加大对大中型企业研发和规模资金授信，缩小对小型企业授信额度，特别是对于小型企业的规模型扩张贷款不予审批；加大对乘用车项目的授信额度比重，其中以轿车为主，适当缩减商用车授信比重。

目  录

第一部分  行业运行分析及预测 1
第一章  2007年汽车市场供需分析及预测 2
第一节  2006年汽车市场供需状况 2
一、供需状况分析 2
二、消费结构变化 3
（一）汽车细分车型消费结构变化 3
（二）汽车细分车型消费速度变化 4
三、2007年汽车消费市场预测 5
第二节  2006年汽车市场进出口分析及预测 8
一、汽车市场进出口数量分析 8
二、汽车进出口金额分析 8
三、汽车进出口单价分析 9
四、进出口结构分析 10
（一）汽车进口结构分析 10
（二）出口汽车结构分析 11
五、2007年汽车进出口发展预测 12
第三节  2006年汽车市场价格变化分析及预测 13
一、国产汽车价格小幅走低 13
二、进口汽车价格小幅下降 14
三、价格变化预测 14
第四节  2007年行业供给分析及预测 15
第二章  2007年汽车行业市场竞争分析及预测 18
第一节  行业竞争特点分析及预测 18
一、汽车行业发展阶段评价 18
（一）行业进入成熟发展阶段 18
（二）群体召回初现汽车市场日渐成熟 18
二、汽车行业平均生产率水平 19
三、汽车行业垄断性分析 20
（一）产量集中度 20
（二）销售收入、资产及利润集中度 21
四、汽车行业进入和退出壁垒分析 22
（一）进入壁垒分析 22
（二）退出壁垒分析 23
第二节  行业竞争结构分析及预测 25
一、供应商分析及预测 25
二、购买者分析及预测 26
三、替代品分析及预测 27
四、潜在竞争者分析及预测 27
五、产业内竞争者分析及预测 27
（一）乘用车市场竞争分析 27
（二）商用车市场竞争分析 31
第三节  汽车行业兼并重组分析及预测 37
第三章  行业投资与效益分析 39
第一节  行业在国民经济中的地位 39
第二节  行业投资状况分析及预测 41
一、行业总体投资状况分析 41
二、投资企业性质结构分析 41
三、行业投资资金来源分析 42
四、“十一五“期间投资资金需求分析 43
第三节  2007年行业效益分析及预测 44
一、汽车成本分析 44
（一）生产成本 44
（二）销售成本 45
（三）税金分摊 45
二、汽车行业效益影响因素分析 46
（一）钢铁行业价格变化 46
（二）石油及橡胶价格变化分析 48
三、汽车行业总体经济运行分析 49
（一）销售收入及资产变化分析及预测 49
（二）利润总额变化分析及预测 50
四、行业运行效益分析 51
五、2007年行业效益预测 52

第二部分  行业细分领域分析及预测 53
第四章  细分子行业分析 54
第一节  乘用车市场供需变化分析 54
一、轿车市场供需变化分析 54
（一）供需变化分析 54
（二）消费结构变化 54
二、多功能车（MPV）市场供需变化分析 56
（一）供需变化分析 56
（二）消费结构变化分析 56
三、两轮驱动多用途车（SUV）市场供需分析 57
（一）供需变化分析 57
（二）消费结构变化分析 57
四、四轮驱动多用途车（SUV）市场供需分析 58
（一）供需变化分析 58
（二）消费结构变化分析 58
五、交叉型乘用车市场供需变化分析 59
（一）供需变化分析 59
（二）消费结构变化分析 59
第二节  商用车市场分析及预测 61
一、货车市场供需分析 61
二、客车市场供需分析 62
第五章  细分地区分析及预测 63
第一节  行业区域分布总体特征分析及预测 63
一、汽车行业区域分布特点分析 63
二、汽车行业经济区域分布分析 64
三、汽车行业区域发展趋势分析 65
第二节  2006年广东省汽车行业发展分析及预测 66
一、广东省汽车行业在全国中的地位 66
二、广东省汽车行业主要生产企业 66
三、广东省汽车行业经济运行分析 67
四、广东省汽车行业发展趋势预测 68
第三节  2006年上海市汽车行业发展分析及预测 69
一、2006年上海市汽车行业在全国地位 69
二、上海市汽车行业主要生产企业 69
三、上海市汽车行业经济运行状况 70
四、上海市汽车行业发展趋势预测 71
第四节  2006年吉林省汽车行业发展分析及预测 72
一、吉林省汽车行业在全国中的地位 72
二、吉林省汽车行业主要生产企业 72
三、吉林省汽车行业经济运行状况分析 73
四、吉林省汽车行业发展趋势预测 74
第五节  2006年湖北省汽车行业发展分析及预测 75
一、湖北省汽车行业在全国的地位 75
二、湖北省汽车行业主要生产企业 75
三、湖北省汽车行业经济运行状况分析 76
四、湖北省汽车行业发展趋势预测 77
第六节  2006年北京市汽车行业发展分析及预测 78
一、北京市汽车行在全国的地位 78
二、北京市汽车行业主要生产企业 78
三、北京市汽车行业经济运行状况分析 79
四、北京市汽车行业发展趋势预测 80

第三部分  行业企业分析 81
第六章  企业综合分析 82
第一节  2006年汽车企业经营状况分析 82
一、盈利空间大、盈利能力强企业分析 82
二、盈利能力中等企业分析 83
三、盈利能力较差企业分析 84
四、企业营运状况分析 85
第二节  重点企业三年经营数据对比分析 87
一、一汽集团经营状况分析 87
二、东风汽车公司经营状况分析 87
三、一汽－大众汽车公司经营状况分析 88
四、上海大众汽车公司经营状况分析 89
五、广州本田汽车公司经营状况分析 90
六、天津一汽丰田汽车公司经营状况分析 91
七、中国重汽汽车公司经营状况分析 92
八、北汽福田汽车公司经营状况分析 93
九、神龙汽车公司经营状况分析 94
十、长安福特马自达汽车公司经营状况分析 95
十一、奇瑞汽车公司经营状况分析 96
十二、上汽通用五菱汽车公司经营状况分析 97
十三、江铃汽车集团公司经营状况分析 97
十四、安徽江淮汽车公司经营状况分析 98
十五、东风悦达起亚汽车公司经营状况分析 99
第七章  典型企业分析 101
第一节  北京现代汽车企业分析 101
一、企业行业地位分析 101
二、公司基本评价 101
三、公司研发水平 102
四、企业经营状况 102
五、公司发展规划及发展前景预测 103
六、2006年重大发展事项及启示 104
（一）三款新车上市 104
（二）现代汽车与Linde AG合作研发燃料电池车 105
第二节  上海通用汽车企业分析 106
一、企业行业地位分析 106
二、公司基本评价 106
三、公司研发水平 106
四、企业经营状况 108
五、企业发展规划及前景预测 109
六、2006年企业重大事项及启事 109
（一）上海通用定下3.06亿美元采购定单 109
（二）上海通用别克君越散件销往台湾 109
（三）雪佛兰乐骋散件出口俄罗斯 110
（四）雪佛兰新赛欧出口智利 110
（五）G上汽整体上市方案出台 110
（六）上海通用拟扩产45万辆 110
（六）四款新车上市 111

第四部分  行业风险提示及信贷投向建议 112
第八章  2007年汽车行业授信风险分析 113
第一节  经济环境风险分析 114
一、经济环境风险分析 114
二、宏观调控政策风险 114
三、央行货币及银行业调控政策 115
四、汇率变化风险分析 115
第二节 汽车产业政策环境风险分析 117
一、汽车消费结构调整政策风险分析 117
（一）《关于鼓励发展节能环保型小排量汽车的意见》 117
（二）新汽车消费税 117
二、汽车经营政策影响及风险分析 118
（一）二手车交易规范 118
（二）《不正当低价出口行为调查和处罚规定(暂行)》 118
（三）关税政策 119
（四）8月1日起载客车纳入缺陷汽车召回 119
三、技术政策 119
四、产能过剩调控政策 120
五、2007年政策环境变化趋势及风险预测 120
第三节  汽车行业市场风险分析 122
一、行业周期性波动风险 122
二、国际市场风险分析 123
三、市场竞争风险分析 124
四、替代性风险 124
五、价格风险 125
六、零部件行业风险 125
七、原材料风险 126
（一）石油价格波动风险 126
（二）钢铁价格波动风险 128
第四节  汽车行业运行风险分析 130
一、汽车行业供需运行趋势分析 130
二、汽车行业经济运行风险分析 130
第九章  2007年汽车行业信贷建议 132
第一节  2006年汽车行业总体发展特点及授信建议 132
一、2006年汽车行业总体发展特点与授信额度建议 132
二、2006年行业资金需求特点及授信建议 132
三、2006年行业竞争特点及客户结构授信建议 132
第二节  2006年汽车行业细分产品特点及授信建议 133
一、细分产品对比分析及总结 133
二、细分子行业产品授信建议 134
第三节  2006年汽车行业地区发展特点及授信建议 135
一、汽车行业区域发展特点总结 135
二、区域市场授信建议 135
第四节  2006年汽车行业所有制发展特点及授信建议 136
一、所有制企业对比及发展特点总结 136
二、所有制类型授信建议 137
第五节  2006年汽车行业规模发展特点及授信建议 139
一、规模对比及发展特点总结 139
二、规模类型授信建议 140
第六节  2006年汽车企业发展特点及授信建议 141
一、企业发展特点总结 141
（一）企业竞争格局变化 141
（二）部分重点企业资金量充足 142
二、企业授信建议 142
 
附  表
表1 2006年汽车细分产品产销状况 3
表2 2007～2008年细分车型需求预测 6
表3 2006年汽车进口结构变化 10
表4 2006年汽车出口结构变化 11
表5 2005年汽车行业施工规模及新增产能 15
表6 2006年中国部分汽车企业产能扩张情况 15
表7 2006年部分被召回车辆名单 19
表8 2006年汽车产量集中度 21
表9 2006年汽车行业资产及销售收入集中度 22
表10 2006年汽车行业利润集中度 22
表11 2006年汽车行业竞争结构 25
表12 2001～2006年城乡居民收入变化趋势 26
表13 2006年轿车竞争状况 28
表14 2006年多功能车竞争状况 29
表15 2006年运动型多用途车竞争状况 30
表16 2006年交叉型乘用车竞争状况 31
表17 2006年重型货车竞争状况 32
表18 2006年中型货车竞争状况 32
表19 2006年轻型货车竞争状况 33
表20 2006年微型货车竞争状况 34
表21 2006年大型客车竞争状况 34
表22 2006年中型客车竞争状况 35
表23 2006年轻型客车竞争状况 36
表24 2002～2005年汽车行业重组并购事件 37
表25 2005年汽车行业项目建设投资资金状况 41
表26 2005年汽车行业项目投资的企业结构 42
表27 2005年汽车行业项目投资主要资金来源 43
表28 2003～2006年汽车行业经济运行 51
表29 2006年轿车产销状况 54
表30 2006年多功能车产销状况 56
表31 2006年两轮驱动多用途车产销状况 57
表32 2006年四轮驱动多用途车产销状况 58
表33 2006年交叉型乘用车产销状况 59
表34 2006年货车产销状况 61
表35 2006年客车产销状况 62
表36 2006年汽车行业地区分布状况 63
表37 2006年汽车行业各个地区经济运行状况 64
表38 2003～2006年广东省规模指标比重变化 66
表39 广东省汽车行业主要生产企业 66
表40 2003～2006年广东省汽车行业经济运行 67
表41 2003～2006年上海市规模指标比重变化 69
表42 上海市汽车行业主要生产企业 69
表43 2003～2006年上海市汽车行业经济运行 70
表44 2003～2006年吉林省规模指标比重变化 72
表45 吉林省汽车行业主要生产企业 73
表46 2003～2006年吉林省汽车行业经济运行 74
表47 2003～2006年湖北省规模指标比重变化 75
表48 湖北省汽车行业主要生产企业 75
表49 2003～2006年湖北省汽车行业经济运行 76
表50 2003～2006年北京市规模指标比重变化 78
表51 北京市汽车行业主要生产企业 79
表52 2003～2006年北京市汽车行业经济运行 79
表53 汽车行业前20家企业经营状况 82
表54 汽车行业前20家企业“三费”增长情况 85
表55 汽车行业前20家企业营运状况 86
表56 2004～2006年中国第一汽车集团公司经济运行状况 87
表57 2004～2006年东风汽车有限公司（十堰地区）经济运行状况 88
表58 2004～2006年一汽－大众汽车有限公司经济运行状况 89
表59 2004～2006年上海大众汽车有限公司经济运行状况 90
表60 2004～2006年广州本田汽车有限公司经济运行状况 91
表61 2004～2006年天津一汽丰田汽车有限公司经济运行状况 92
表62 2004～2006年中国重型汽车集团有限公司经济运行状况 93
表63 2004～2006年北汽福田汽车股份有限公司经济运行状况 94
表64 2004～2006年神龙汽车有限公司经济运行状况 94
表65 2004～2006年长安福特马自达汽车有限公司经济运行状况 95
表66 2004～2006年奇瑞汽车有限公司经济运行状况 96
表67 2004～2006年上汽通用五菱汽车股份有限公司经济运行状况 97
表68 2004～2006年江铃汽车集团公司经济运行状况 98
表69 2004～2006年安徽江淮汽车股份有限公司经济运行状况 99
表70 2004～2006年东风悦达起亚汽车有限公司经济运行状况 100
表71 北京现代企业主要指标占全国比重 101
表72 北京现代经营状况 103
表73 上海通用企业主要指标占全国比重 106
表74 上海通用汽车企业最近三年产品推出情况 107
表75 上海通用汽车企业经营状况 108
表76 2006年汽车行业主要风险因素及影响 113
表77 汽车消费税变化 118
表78 2006年我国主要钢材品种产量同比增速 129
表79 2006年汽车行业规模指标分布（所有制类型） 136
表80 2006年汽车行业销售利润率和资金利用率（所有制类型） 137
表81 企业资产、收入及利润集中度变化 141
表82 重点企业利息支出状况 142
 
附  图
图1 2001～2006年汽车产销变化趋势 2
图2 2005～2006年汽车消费结构变化趋势 4
图3 2005～2006年不同车型消费速度变化 5
图4 2006～2008年汽车行业需求预测 6
图5 2001～2006年汽车进出口量变化趋势 8
图6 2001～2006年汽车进出口金额变化趋势 9
图7 2001～2006年汽车进出口单价变化趋势 9
图8 2006年国产汽车价格变化趋势 14
图9 1977-2000年美国汽车行业产能利用率与利润率相关性高 16
图10 1999～2006年汽车行业主要指标增长速率 18
图11 2003～2006年汽车行业平均生产率变化 20
图12 2003～2006年汽车行业企业平均固定资产净值 23
图13 2001～2006年城乡居民人民币储蓄存款余额与增长速度 26
图14 1990～2006年汽车工业总产值与GDP趋势变化 39
图15 1990～2006年汽车工业产值占国民经济比重变化 40
图16 2005年汽车整车行业新建、扩建及改建项目投资比重 41
图17 2005年汽车行业项目投资主要企业结构 42
图18 2005年汽车整车行业项目投资主要企业结构 42
图19 2006年国内钢材综合价格指数比较 46
图20 2006年上海热卷（3mm）和螺纹钢（12mm）价格 47
图21 2006年纽约WTI原油价格 48
图22 2003～2006年汽车行业销售收入及资产变化 50
图23 2003～2006年汽车行业利润总额变化 50
图24 2003～2006年单位汽车利润总额变化 51
图25 2006年轿车消费结构比重变化 55
图26 2006年多功能车消费结构变化 57
图27 2006年两轮驱动SUV消费结构变化状况 58
图28 2006年四轮驱动SUV消费结构变化状况 59
图29 2006年交叉型乘用车消费结构变化状况 60
图30 2006年货车消费结构变化 61
图31 2006年客车消费结构变化 62
图32 北京现代汽车公司经营理念 102
图33 1980～2006年汽车产量增速与GDP增速趋势变化图 122
图34 1980~2006年汽车行业扩张系数变化 122
图35 油价对汽车影响主要传导机制 126
图36 美国近期汽车板块指数 126
图37 美国汽车销量与油价关系 127
图38 中国汽车销量与油价关系 127
图39 近期天胶价格随油价而波动 128
图40 2000～2006年汽车产销量增速变化趋势 130
图41 2006年汽车行业规模指标分布（所有制类型） 136
图42 2006年汽车行业销售利润率和资金利用率（所有制类型） 137
图43 2006年汽车行业规模指标分布（规模类型） 139
图44 2006年汽车行业不同规模类型企业销售利润率 140