报告摘要

    近几年我国经济的持续增长，私人经济的高速发展，入世的利好刺激以及消费环境的逐步改善，促使2002年、2003年我国汽车需求连续出现了高速增长，增长率分别达到了37.01%和34.21%，其中尤以轿车增长最快，分别达到了56.14%和75.28%。到今年1－7月汽车累计产量303.05万辆，与去年同期相比增长23.54%；累计销量289.79万辆，同比增长20.57%。在三大车型中，产销量同比增长幅度最大的依然是轿车，分别为30.21%和27.09%，货车产销量同比分别增长15.66%和20.40%，客车产销量同比增长20.85%和10.10%。除中型客车、微型货车的产量下降外，各细分车型都比去年同期产销有不同程度的增长。
    2004年4－7月汽车产销量环比持续下降，引起各方面的关注。这种下降有季节性因素，但最主要的原因还是宏观经济调控的影响。由于银行提高汽车消费信贷的门槛，加强贷款人的审查，以及要求以房产抵押，造成使用信贷方式购车人数大幅度减少。另外，由于银行收紧信贷，汽车经销商的资金也非常困难。由于国家的宏观调控还在继续，所以汽车市场在短期内不会有明显的好转。
从长期看，采用定性和定量的经济学方法，本报告预测，2004、2005、2006年我国汽车年总需求量分别为546.9万辆、680万辆、835.1万辆，预测2004、2005、2006年汽车供给同期增长率分别为24.57%、24.5%、22.62%；2004、2005、2006年汽车年总供给量分别为554.7万辆、698.8万辆、865.2万辆，预测2004、2005、2006年汽车需求同期增长率分别为24.9%、26%、23.8%。
    随着投入的增加，需求增长的趋缓，产能的过剩在2003年已显露端倪，目前我国的汽车整车制造企业有100多家，全国有27个省(市)生产汽车，17个省(市)生产轿车，23个省(市)已建成轿车生产线；全国汽车产能已达550万辆以上，轿车产能已达250万辆以上，已大大高于市场容量。
    2003年我国汽车工业总资产报酬率为全国工业平均水平的1.69倍，汽车工业总资产的获利能力较强。净资产收益率为全国工业行业的1.81倍，说明汽车类上市公司的财务状况比其它工业整体来说相对较好，销售能力、资产管理运营能力增长较快。成本费用利润率为全国工业平均的1.63，说明汽车工业生产成本及费用投入的经济效益较高。总体来说，汽车工业在全国工业中的盈利能力相对较高。
通过前三家市场集中度分析可以看出，一汽、上汽和东风三大汽车集团2003年汽车产量仍然把守着我国汽车工业的前三名，三大集团2003年生产集中度达到47.9%，相比20世纪90年代初，三大集团的生产集中度同期上升了近18个百分点（1991年为30%）。但与2002年相比，三大集团的生产量虽然都取得了增长，除上海汽车集团外，一汽集团和东风集团的增长速度都低于我国汽车产量35.2%的整体增长速度，2003年三大集团的生产集中度比2002年下降了1.4个百分点，说明我国汽车市场，2003年比2002年的竞争程度更强，所增长的市场份额主要被其他汽车企业所瓜分。

报告目录

第一部分 产业投资发展环境
第一章 汽车行业的概述
第一节 汽车产业定义和细分
一、汽车产业的定义
二、汽车产业的分类
第二节 汽车产业链介绍
一、汽车产业链描述
二、上游产业发展状况及与汽车产业的关联度分析
三、下游产业发展情况及与汽车产业的关联度分析
第三节 汽车行业的基本特点
一、资源特性分析
二、工艺流程及技术特性分析
三、资本特性分析
四、规模特性分析
第四节 汽车行业在国民经济的重要性
第二章 产业发展宏观经济环境分析
第三章 我国汽车行业发展的政策环境分析
第一节  我国汽车行业的产业政策
一、我国汽车行业市场开放程度
二、我国汽车行业的重点发展领域和结构调整方向
三、我国汽车行业外商投资指导政策
四、我国汽车行业区域政策
五、即将出台的新《汽车产业发展政策》对我国汽车行业发展的影响
第二节  我国汽车产业相关政策
一、《汽车金融管理办法》的颁布实施对我国汽车行业发展的影响
二、《汽车信贷政策》的进展状况及对我国汽车行业发展的影响
第三节  我国汽车行业税收政策
一、我国汽车税费情况
二、燃油税
三、消费税
第四章 国际汽车行业发展状况和特征分析
第一节 世界汽车市场竞争格局
一、世界汽车市场的企业竞争
二、世界汽车市场的区域竞争
第二节 世界汽车市场目前特点
一、兼并重组步伐加快
二、技术创新能力成为竞争取胜的关键

第二部分 2004年我国汽车市场格局分析
第五章 我国汽车行业供需状况分析
第一节2004年上半年我国汽车工业运行分析
一、产销状况
二、主要经济指标
第二节  汽车行业市场需求分析
一、汽车行业市场总量分析
二、汽车行业基本用户及其特点
三、汽车行业市场需求结构及变化趋势
第三节  汽车行业供给能力分析
一、近几年我国汽车行业生产规模变化状况
二、货车、客车、轿车生产规模各子行业所占比重
三、主要产品产能
四、我国汽车行业产能过剩状况分析
第四节  汽车行业产品进出口分析
一、近几年我国汽车进口量及进口结构
二、近几年我国汽车出口量及出口结构
三、未来几年关税税率、配额变化变化及其影响
四、未来几年我国汽车贸易发展趋势
第五节  汽车行业产品价格波动、原因及趋势
一、大幅降价是近两年中国汽车市场的突出特点
二、价格的需求弹性分析
三、汽车市场价格波动原因分析
四、未来几年我国汽车市场价格变化趋势分析
第六章 我国汽车行业子行业结构变化分析
第一节  我国汽车行业2003年各子行业重要指标的比较分析
第二节 货车行业2004年发展状况
一、货车行业供给能力增长状况占汽车行业比例状况分析
二、货车行业需求能力增长状况及占汽车行业比例状况
三、2004年1-7月我国载货汽车发展状况
第二节  客车行业2004年发展状况
一、客车行业供给能力增长状况占汽车行业比例状况分析
二、客车行业需求能力增长状况及占汽车行业比例状况
第三节  轿车行业2004年发展状况
一、 轿车行业供给能力增长状况占汽车行业比例状况分析
二、轿车行业需求能力增长状况及占汽车行业比例状况
三、2004年1－7月份我国轿车发展现状
（一）地域分布
（二）产销分析
（三）主要品牌走势
第七章 汽车行业竞争绩效分析
第一节  汽车行业总体效益水平分析
一、汽车产业的综合绩效分析
二、汽车整车行业综合绩效分析
第二节  汽车集中度及竞争程度
一、汽车行业前3家及前7家市场集中度分析
二、汽车行业市场竞争格局分析
第三节  汽车行业不同规模企业绩效比较
一、汽车行业大型、中型、小型企业增长绩效状况及比较分析
二、大型、中型、小型企业在行业中所处的比例及地位分析
第四节  汽车行业科技创新和技术进步
一、未来几年汽车技术发展趋势
二、美日汽车发展规划
三、日本汽车技术发展战略
第八章 汽车行业区域分析
第一节  我国汽车行业区域分布状况
第二节  北京市汽车行业2003年发展状况
一、北京市汽车行业在全国的地位及其变化
二、北京市汽车行业竞争能力分析
三、北京市货车、客车、轿车行业状况
第三节  上海市汽车行业2003年发展状况
一、上海市产业在全国的地位及其变化
二、上海市产业竞争能力分析
三、上海市货车、客车、轿车行业状况
第四节  吉林省汽车行业2003年发展状况
一、吉林省产业在全国的地位及其变化
二、吉林省产业竞争能力分析
三、吉林省货车、客车、轿车行业状况
第五节  山东省汽车行业2003年发展状况
一、山东省产业在全国的地位及其变化
二、山东省产业竞争能力分析
三、山东省货车、客车、轿车行业状况
第六节  湖北省汽车行业2003年发展状况
一、湖北省汽车产业在全国的地位及其变化
二、湖北省汽车产业竞争能力分析
三、湖北省货车、客车、轿车行业状况

第三部分 企业融资及竞争分析
第九章 汽车企业融资方式分析
第一节  2004年国家宏观投融资政策分析
第二节  汽车企业融资渠道的选择
一、汽车企业IPO融资方式分析
二、 汽车企业债券市场融资方式分析
三、 境外上市筹资方式——以香港创业板上市为例
四、 风险资本对汽车企业的适用性
五、汽车企业的其他融资途径
第十章  我国汽车行业投资现状分析
第一节  我国汽车行业投资状况分析
一、我国汽车行业历年投资规模、投资结构及变化状况分析
二、我国汽车投资中存在的问题及原因分析
第二节  我国汽车行业投融资体制及变化
一、我国汽车企业主要融资渠道分析
二、我国汽车行业投融资体制中存在的问题、原因分析及应对措施
第三节 我国汽车行业企业所有制状况
一、我国汽车行业目前所有制状况
二、我国汽车行业所有制趋势分析
第四节  我国汽车行业上市公司分析
一、我国汽车行业上市公司营运状况及排名分析
二、我国汽车行业上市公司优劣势及成长性点评
第五节  我国民间资本投资汽车行业的风险及投资机会分析
一、我国民间资本投资汽车行业风险分析
二、我国民间资本投资汽车行业机会分析
第十一章  汽车行业兼并重组分析
第一节  我国汽车行业兼并现状重组分析
一、我国汽车行业兼并重组模式分析
二、我国汽车行业兼并重组应注意的问题及对策分析
第二节  汽车企业上市公司收购方式
第三节  汽车企业借壳的具体操作方式
第十二章 我国汽车行业市场竞争风险分析
第一节  汽车行业的市场竞争力分析
一、汽车行业的市场竞争格局
二. 汽车行业市场竞争优劣势分析
第二节  汽车行业进入退出壁垒分析
一、汽车行业高进入壁垒特性分析
二、汽车行业退出壁垒存在分析
三、汽车行业进入退出壁垒综合分析
第三节  汽车行业替代产品分析
一、城市轨道交通
二、铁道运输
三、水运
四、航空运输
第十三章  我国汽车行业重点企业分析
第一节  我国汽车行业企业整体概况
一、我国汽车工业主要企业产品介绍
二、我国汽车工业主要企业经营状况
第二节  一汽、上汽、东风三大集团经营状况、发展战略及在行业中的地位
一、一汽集团
二、上汽集团
三、东风汽车集团
第三节  北京汽车、东南汽车、江淮汽车等成长型汽车企业经营状况、发展战略及成长潜力
一、经营状况
二、发展战略
三、成长潜力
第四节  上海汽车、一汽轿车、江铃汽车企业经营状况

第四部分 我国汽车行业5年发展分析
第十四章 我国汽车行业成长能力及稳定性分析
第一节  汽车行业生命周期分析
一、汽车行业自身经济周期分析
二、汽车行业周期性与宏观经济周期性相关性分析
第二节  汽车行业的行业增长性与波动性分析
第三节 汽车行业及其子行业的成熟度分析
一、汽车行业成熟度分析
二、货车行业成熟度分析
三、客车行业成熟度分析
四、轿车行业成熟度分析
第四节  汽车行业的垄断程度分析
第十五章  我国汽车行业市场需求总量预测
第一节  我国汽车行业主要影响因素分析
一、我国经济发展对汽车行业发展的影响分析
二、入世对我国汽车行业发展的影响分析
三、汽车产业及相关政策对我国汽车行业发展的影响分析
四、消费环境的改善对我国汽车行业发展的影响分析
第二节  未来5年中国汽车行业需求总量预测
一、预测思路
二、模型构建和预测
第十六章 我国汽车行业市场供给总量预测
第一节  在建项目及未来1-2年主要项目分析
一、国际企业我国投产安排
二、国内企业投产安排
三、新增产能集中领域
第二节  国家产业政策预期变化及其影响
第三节  汽车行业产销平衡预期变化及对行业效益的影响
一、汽车行业产销平衡预期变化
二、产销平衡对行业效益的影响
第四节  未来5年中国汽车行业供给总量预测

第五部分  我国汽车行业投资机会和风险分析
第十七章 汽车行业投资机会分析
第一节 行业整体投资机会
一、与汽车产业政策调整相关的投资机会
二、汽车产业规模的发展及投资需求量。
三、汽车产业总体效益判断。
第二节 汽车行业投资方向推荐
一、汽车产业规模效益和所有制效益判断。
二、应重点关注的地区
三、应重点关注的车型
第十八章  我国汽车行业财务风险评估
第一节  成本结构分析
第二节  偿债能力分析
第三节  营运能力分析
第四节  盈利能力分析
第十九章 汽车行业主要投资风险
一、政策风险
二、市场风险
三、技术风险
四、上下游产业变动风险

附  表

表1.1按乘用车、商用车划分汽车分类
表1.2 2002年汽车工业钢材、生铁及万元产值(1990年不变价)消耗量
表1.3  汽车工业橡胶材料的使用情况（不包括轮胎）
表1.4  历年汽车工业总产值在全国GDP中所占比重
表1.5 历年汽车工业增加值(生产法)、平均人数和全员劳动生产率
表2.1  国内主要机构对GDP增长预测
表2.2  未来中国产业结构预测
表2.3 2003～2010年我国人口增长及其年龄构成
表2.4  2003～2004年世界经济增长率预测
表3.1  2002年国内汽车行业主要重组案例
表3.2  2002年国内合资合作厂家概况
表4.1  2001年世界汽车厂商产量名次
表4.2  2002年世界汽车制造厂商汽车产量排序及轿车产量
表4.3  2002年度世界主要汽车集团营业额
表4.4  1997-2002年按地区世界乘用车产量统计
表4.5  1997-2002年按地区世界商用车产量统计
表5.1 2004年1-7月份三大车型产销量
表5.2 2004年1-5月份我国汽车工业累计主要经济指标
表5.3 2004年1－5月份每月销售、利润等经济指标
表5.4  历年我国汽车需求量和GDP变化情况
表5.5  近三年我国汽车销量变化情况
表5.6  近三年货车、客车、轿车需求比例变化
表5.7  近三年各类型载货车销售量增长状况
表5.8  近三年各类型载货车销售比例状况
表5.9 近三年各类型客车销售量增长状况
表5.10  1999-2003年6月各档次轿车销售情况
表5.11  2000-2003年6月轿车总销量和各档次轿车销量同期增长率
表5.12  历年按汽车产品划分的生产企业数
表5.13 2002年按生产量划分的汽车生产企业数
表5.14 1990年以来我国汽车产业生产规模变动情况
表5.15 历年汽车生产量产品结构变化情况
表5.16 近三年各类型载货车生产量增长状况
表5.17 近三年各类型客车生产量增长状况
表5.18 近三年各类型轿车生产量增长状况
表5.19 2003年1～12月份轿车生产企业生产情况表
表5.20 近几年我国汽车产品进口量及金额
表5.21 2003年第四季度汽车整车分洲别进口情况汇总表
表5.22 近几年我国汽车产品出口量及金额
表5.23 2003年第四季度汽车整车分洲别出口情况汇总表
表6.1  2003年货车供给状况表
表6.2  2003年货车销售状况表
表6.3 2004年1－7月份各地区载货汽车产量（单位：万辆）
表6.4 2003年客车供给状况表
表6.5  2003年客车销售状况表
表6.6 2003年轿车供给状况表
表6.7 2003年轿车销售状况表
表6.8 2004年1－7月份我国轿车分省产量指标
表6.9 2004年1-7月份主要轿车厂家产销状况
表7.1  汽车产业经济数据表
表7.2  汽车整车行业经济数据表
表7.3  2002、2003年汽车工业主要企业生产情况表
表7.4  2003年我国汽车行业按规模分企业经济状况
表7.5  2003年大型汽车企业在全国的地位
表7.6  2003年大型汽车企业财务指标
表7.7  2003年中型汽车企业在全国的地位
表7.8  2003年中型汽车企业财务指标
表7.9  2003年小型汽车企业在全国的地位
表7.10  2003年小型汽车企业财务指标
表8.1  2003年1-11月份我国汽车行业区域分布状况
表8.2  2003年北京市汽车行业主要经济指标及其在全国的地位
表8.3  2003年北京市汽车行业财务指标
表8.4  2003年1-11月份北京市汽车行业产品结构表
表8.5  2003年上海市汽车行业主要经济指标及其在全国的地位
表8.6  2003年上海市汽车行业财务指标
表8.7  2003年1-11月份上海市汽车行业产品结构表
表8.8  2003年吉林省汽车行业主要经济指标及其在全国的地位
表8.9  2003年吉林省汽车行业财务指标
表8.10  2003年1-11月份吉林省汽车行业产品结构表
表8.11  2003年山东省汽车行业主要经济指标及其在全国的地位
表8.12  2003年山东省汽车行业财务指标
表8.13  2003年1-11月份山东省汽车行业产品结构表
表8.14  2003年湖北省汽车行业主要经济指标及其在全国的地位
表8.15  2003年湖北省汽车行业财务指标
表8.16  2003年1-11月份湖北省汽车行业产品结构表
表9.1 部分获香港创业板保荐人资格的公司名单
表9.2 美国风险资本在企业不同发展阶段投入的资金比例(％)
表10.1  历年汽车工业投资额及占全国的比例
表10.2  2003年各类型所有制汽车企业主要经济指标
表10.3  2003年国有汽车企业在全国的地位
表10.4  2003年国有汽车企业财务指标
表10.5  2003年外商和港澳台投资汽车企业在全国的地位
表10.6  2003年外商和港澳台投资汽车企业财务指标
表10.7  2003年私营汽车企业在全国的地位
表10.8  2003年私营汽车企业财务指标
表10.10  2002年长安汽车、一汽轿车、上海汽车和福田汽车四家上市公司财务指数
表10.11  2002年末沪、深证券交易所主要汽车类上市公司流通市值排名（位列前后各10名）
表10.12  2002年末沪、深证券交易所主要汽车类上市公司市价总值排名（位列前后各10名）
表11.1  三种兼并重组模式对比分析(仅对现实的我国汽车产业)
表12.1  中国汽车产业的SWOT分析
表12.2  2002年我国客货运输情况表
表13.1  我国主要汽车企业及其主要产品列表
表13.2  2003年1-11月份汽车工业重点企业(集团)公司经济指标统计汇总
表13.3  中国第一汽车集团紧密联营工业企业名单
表13.4  2003年一汽集团主要企业经济指标
表13.5  上海汽车工业（集团）总公司所属成员名单
表13.6  2003年上汽集团主要企业经济指标
表13.7  东风汽车集团紧密联营工业企业名单
表13.8  2003年东风集团主要企业经济指标
表13.9  2003年北京汽车、东南汽车和江淮汽车主要经济指标
表13.10  2003年北京、东南、江淮三家汽车企业各类汽车产能变化情况
表13.11  2003年9月30日上市企业公布的重要财务指标
表14.1  历年汽车工业产量和GDP
表14.2  1991-2003年汽车行业扩张系数变化表
表14.3  汽车行业生产量波动系数
表14.4  1991-2003年我国汽车产量变化
表14.5  1991-2003年我国货车产量变化
表14.6  1991-2003年我国客车产量变化
表14.7  1991-2003年我国轿车产量变化
表14.8  2003年我国汽车行业垄断程度表
表17.1  2003年不同规模汽车企业财务指标比较
表17.2  2003年不同所有制汽车企业财务指标比较
表17.3  2003年不同地区汽车企业财务指标比较
表18.1  2003年1-11月份我国汽车工业成本结构表
表18.2  2003年1-11月份我国汽车工业偿债能力指标
表18.3  2003年1-11月份我国汽车工业营运能力指标
表18.4  2003年1-11月份我国汽车工业盈利能力指标

附  图

图1.1  汽车产品装配过程示例图
图1.2 历年汽车工业总产值在全国GDP中所占比重变化图
图1.3  历年汽车工业增加值、全国GDP增长趋势图
图5.1 2003～2004年我国汽车月度生产趋势
图5.2 2003～2004年我国汽车月度销售趋势
图5.3 2003年、2004年1－5月份我国汽车累计销售收入对比图（单位：亿元）
图5.4  1991-2003年我国汽车需求量增长状况与GDP增长状况走势
图5.5  近三年我国载货汽车、客车、轿车销售量变化示意图
图5.6  近三年货车、客车、轿车销售比例变化趋势图
图5.7 近三年各类型载货车销售比例示意图
图5.8 近三年各类型客车所占比例示意图
图5.9 1999-2003年6月各档次轿车销量占轿车总销量的比重
图5.10 历年不同种类汽车整行业所占比重走势变化
图6.1 2004年1－7月我国货车月产量走势图
图6.2 2004年1-7月份我国轿车产量和增长率对比图
图6.3 2004年1－7月高档轿车月产量走势图
图6.4 2004年1－7月中档轿车月产量走势图
图6.5 2004年1－7月低档轿车月产量走势图（一）
图6.6 2004年1－7月高档轿车月产量走势图（ 二）
图7.1  汽车产业主要财务指标变化图
图7.2  汽车整车行业财务数据变化图
图10.1  历年汽车工业投资额变化情况示意图
图11.2  入世前后敌我关系图
图12.1  行业进入退出壁垒综合分析
图14.1  1991-2003年我国汽车工业总产值增长率
图14.2  1992-2003年我国汽车工业产量增长率
图14.3  历年汽车工业产量和GDP相关性图
图14.4  1991-2003年我国货车产量变化图
图14.5  1991-2003年我国客车产量变化图
图14.6  1991-2003年我国轿车产量变化图
图15.1  二次多项式法汽车需求量拟合曲线
图16.1  二次多项式法汽车供给量拟合曲线
图18.1  2003年1-11月份我国汽车工业成本结构比例图