文档大小：413KB  共12页的pdf文档

简介：

大股东资产预计08 年注入：目前广州远洋尚有一些木材船和沥青船资产，盈利规模约相当于中远航运30%左右，我们预计非常有可能在08 年注入，带来业绩增厚。

估值分析：目前08 年和09 年市盈率分别为16.4 倍和13.3 倍，低于其他国内航运公司08 年和09 年平均18.9和15.3 倍的估值，由于公司的盈利可预见性较强，考虑到08 年由于大股东资产注入还可能带来增厚，维持“推荐”评级。

[本文发表于2008年3月 简体中文版]