摘 要
一、世界造船业发展形势及趋势预测
2007年国际造船市场延续2006年的发展势头进一步兴旺，景气度持续走高。各类船舶新船成交价格持续上扬，不断创出历史新高。根据克拉克松研究公司统计，2007年1-9月份世界新船累计成交量达2993艘／17840万载重吨，已经突破2006年全年创出的历史最高纪录1.67亿载重吨。预计，2007年全年世界新船成交量应该会超过2 亿载重吨大关，再创历史最高水平；世界造船完工量在8000 万载重吨以上。年底世界船厂的手持订单在4.5 亿载重吨以上。
二、我国造船业发展形势及趋势预测
2007年前三季度，我国船舶工业继续保持快速增长，各项经济指标再创历史新高。造船完工达到1203万载重吨，同比增长44%。其中出口船舶977万载重吨，占造船完工量的81%；新承接船舶订单6434万载重吨，同比增长120%；手持船舶订单12935万载重吨，同比增长111%，其中出口船舶11307万载重吨，占手持订单总量的87%。我国造船完工量、承接新船订单和手持船舶订单分别占世界市场份额的20.1%、38.7%和29.5%。
三、行业规模与效益
旺盛需求推动了行业的快速发展以及规模的扩张。船舶行业各项规模指标近年来都快速增长。2007年前11月资产增速达到了65.15%，销售收入增速62.31%，利润增速更是达到了135.74%，增幅再创历史新高。
四、我国造船业竞争力格局
（一）国际竞争力比较
（二）国内竞争格局
我国造船业基本被中船集团、中船重工集团和地方船厂3大集团垄断。中船集团和中船重工集团目前下属4家上市公司：广船国际、中国船舶和江南重工(为江南造船集团控股子公司)和风帆股份。中船集团公司和中船重工集团公司2007年前三季度造船完工量、新承接船舶订单、手持船舶订单分别占全国总量的58％、50％和56％。
（三）行业资本运作
种种迹象表明，中国造船业已进入广受资本追捧的时代。近年来，在造船完工量直线上升的同时，各种资本也在不断涌入。在国内资本中，不仅国有资本表现活跃，投资长江口、珠江口、环渤海湾三大造船基地的建设，民间资本也十分积极，而外资更是也对内地造船业表现出浓厚的兴趣。目前，仅在浙江省430公里海岸线上，已经集聚了由民营企业投资的船舶制造厂数百家，其中规模以上企业近80家。
五、子行业分析
（一）子行业对比
从六大子行业资产、销售收入、利润比重看，金属船舶制造业都占有绝对优势，占比超过60%。值得关注的是船舶修理及拆船行业，其利润占比高达33.84%，高于资产和销售收入占比，行业盈利能力较强。
（二）主要子行业发展情况
1.金属船舶制造业
2.船舶修理及拆船业
六、细分区域分析
当前，中国船舶工业初步形成了环渤海、长江中下游和珠江口三大船舶制造中心，区域分布特征明显。2007年，我国船舶业生产企业总计有1017家。江苏、浙江、上海、山东、广东、辽宁6省市在企业数量、销售收入、利润占比上都位于全国前6位，6省市企业数量占比达到71.31%，销售收入占比86.78%，利润总占比94.58%。
七、企业分析
（一）规模类型分析
（二）所有制特征分析
（三）集中度及重点企业分析
船舶行业1017家企业中，前5名的收入集中度为20.01%，资产集中度为27.57%，利润集中度为31.27%，行业集中度较大。对比2005年，尽管前20位企业的销售收入和资产集中度有所下降，但利润集中度却有所上升，说明优势企业的盈利能力得到了提升。
（四）重点上市公司分析
经过综合排序，2007年前三季度行业中表现最好的是中国船舶，其次是广船国际，相对而言，中船股份和风帆股份的标准分较低。从盈利能力看，中国船舶和广船国际的销售毛利率和销售净利率都在15%以上，总资产收益率在7%以上，净资产收益率在20%以上，各项盈利能力指标都处在较高水平。而中船股份的销售净利率虽然较高，但资产收益率较低，处于中等水平，企业有一定盈利空间，企业如果加强管理，提高管理和运营效率的话，盈利能力将能有所提升。盈利能力最差的是风帆股份。
八、未来发展趋势及风险分析
国家“十一五”发展规划中也提到要“壮大船舶工业实力”，这是船舶工业首次被明确单独列入国家五年发展规划纲要。国务院下发了《关于发布实施(促进产业结构调整暂行规定)的决定》，船舶工业有7 个项目列入鼓励类。同时，世界航运需求居高不下，为中国造船业提供了极好的发展机遇和巨大的利润空间。预计到2010年，中国造船能力将达到2100万载重吨，造船产量占世界市场份额的25％以上。到2015年，中国的年造船能力将达到2800万载重吨。船舶制造业向中国转移的趋势明显，预计2008年我国造船产量将达到1850万载重吨。到2010 年，我国的造船产量将达到2000 万载重吨。“十一五”期间，我国的船舶制造业将进入跨跃式发展时期。
报告目录
第一章 2007年世界船舶制造业状况 1
第一节 2007年世界船舶制造业发展状况 1
一、2007年世界造船业主要指标 1
二、各船型成交情况 3
第二节 新船成交价格情况 6
一、新船价格指数再创新高 6
二、油船价格涨势平稳 6
三、散货船价格继续飙升 7
第三节 2007年中日韩造船新格局 9
一、中国成最大接单国 9
二、韩国垄断高端市场 9
三、日本限量接单 10
第四节 全球造船业发展趋势预测 11
第五节 行业周期加速造船业转向中国 14
第二章 我国船舶制造业市场供需分析及预测 15
第一节 2007年船舶制造业运行特点分析 15
一、生产效率不断提高，高技术船舶不断突破 15
二、地方船企发展迅速，国内份额不断提高 15
三、行业运行质量进一步提高，修船增长加快 16
第二节 行业供给分析及预测 18
一、船舶完工量分析 18
二、推动我国造船业快速发展的因素分析 19
三、2008～2010年供给预测 19
第三节 行业需求分析及预测 21
一、需求总量分析 21
二、需求结构变化分析 23
三、2008～2010年需求预测 23
第四节 行业进出口分析及预测 25
一、进口分析 25
二、出口分析 26
（一）出口量 26
（二）出口额 27
第五节 我国船舶制造业发展机遇分析 30
一、我国造船业发展的外部有利因素 30
二、我国造船业发展的内部有利因素 30
第六节 2008年供需形势及价格预测 35
第三章 行业规模与效益分析及预测 36
第一节 行业规模分析及预测 36
一、资产规模变化分析 36
二、收入和利润变化分析 36
第二节 行业效益分析及预测 38
一、行业三费变化 38
二、行业效益分析 39
三、行业效益预测 40
第四章 行业竞争分析及预测 41
第一节 影响船舶企业竞争的关键要素 41
第二节 我国船舶制造业国际竞争力 42
一、船舶制造业发展阶段评价 42
二、我国船舶制造业国际竞争力 43
三、竞争力国际比较 44
四、中国船舶设备本土配套率有望逐步提高 46
第三节 我国船舶制造业国内竞争格局 49
一、中国船舶工业集团 49
二、中国船舶重工集团公司 51
三、地方造船厂 52
第四节 行业资本运作 53
一、中船集团整合 53
二、钢铁企业入股造船企业，强强联合 55
三、民营资本发展 55
四、外资渗透 57
第五章 子行业分析 59
第一节 子行业对比分析 59
一、子行业规模指标比重变化 59
二、子行业经济运行对比分析 60
（一）销售利润率和毛利率分析 60
（二）资产、收入及利润增速对比分析 60
三、子行业发展预测 61
第二节 金属船舶制造业发展状况分析及预测 62
一、三大主流船型占主导地位 62
二、子行业集中度及重点企业分析 62
三、行业规模及经济运行情况 63
第三节 船舶修理及拆船业发展状况分析及预测 66
一、行业发展现状 66
二、子行业集中度及重点企业分析 70
三、行业规模及经济运行情况 71
四、前景展望 73
第六章 细分地区分析及预测 75
第一节 行业区域分布总体特征分析及预测 75
一、行业区域分布特点分析 75
二、船舶行业分地区效益情况 75
第二节 2007年江苏省船舶制造业发展分析及预测 77
一、2007年江苏省船舶制造业在全国地位 77
二、江苏省重点企业分析 77
三、江苏省船舶制造业经济运行状况 78
四、江苏省船舶制造业发展状况 79
五、江苏省船舶制造业发展趋势预测 81
第三节 2007年上海船舶制造业发展分析及预测 82
一、2007年上海市船舶制造业在全国地位 82
二、上海市重点企业分析 82
三、上海市船舶制造业经济运行状况 83
四、2007年上海船舶制造业发展成就 84
五、上海市船舶制造业发展趋势预测 84
第四节 2007年辽宁省船舶制造业发展分析及预测 86
一、2007年辽宁省船舶制造业在全国地位 86
二、辽宁省重点企业分析 86
三、辽宁省船舶制造业经济运行状况 87
四、辽宁省船舶制造业发展状况 87
五、辽宁省船舶制造业发展趋势预测 88
第五节 2007年浙江省船舶制造业发展分析及预测 89
一、2007年浙江省船舶制造业在全国地位 89
二、浙江省重点企业分析 89
三、浙江省船舶制造业经济运行状况 90
四、浙江省船舶制造业发展状况 90
五、浙江省船舶制造业发展趋势预测 92
第六节 2007年山东省船舶制造业发展分析及预测 93
一、2007年山东省船舶制造业在全国地位 93
二、山东省重点企业分析 93
三、山东省船舶制造业经济运行状况 94
四、山东省船舶制造业发展状况 94
五、山东省船舶制造业发展趋势预测 95
第七节 2007年广东省船舶制造业发展分析及预测 96
一、2007年广东省船舶制造业在全国地位 96
二、广东省重点企业分析 96
三、广东省船舶制造业经济运行状况 97
四、广东省船舶制造业发展状况 98
五、广东省船舶制造业发展趋势预测 98
第七章 企业分析 99
第一节 行业企业特征分析 99
一、行业企业总体特征分析 99
二、规模特征分析 100
三、所有制特征分析 102
四、企业的区域分布分析 104
第二节 企业集中度及重点企业分析 105
一、企业集中度 105
二、收入前20家企业情况 105
第三节 上市公司运营状况对比分析 111
一、总体排名分析 111
二、盈利能力对比分析 111
三、偿债能力对比分析 112
四、营运能力对比分析 112
五、发展能力对比分析 113
第四节 中国船舶分析 114
一、企业基本状况 114
二、企业行业地位分析 114
三、公司技术及研发水平 115
四、企业经营状况分析 116
五、公司发展规划及发展前景预测 117
六、2007年重大发展事项及启示 118
第五节 广船国际分析 120
一、企业基本情况 120
二、公司技术水平 120
三、企业经营状况 121
四、发展前景 122
第八章 行业风险分析 125
第一节 宏观经济波动风险评价 125
一、定性分析 125
二、定量分析 126
三、2008年宏观经济形势分析 126
第二节 政策风险评价 127
第三节 上下游行业变化风险评价 129
一、钢材供应风险评价 129
二、配套零部件行业风险评价 132
三、下游航运市场波动风险评价 133
第四节 市场供需矛盾风险评价 134
一、全球范围内造船产能将不断扩大，供需矛盾逐步缓解 134
二、船舶产业供给风险分析 134
三、船舶产业需求风险分析 136
四、船舶产业项目投资风险分析 137
第五节 行业竞争风险评价 139
一、进入退出壁垒 139
二、行业准入门槛可能提高 139
三、贸易壁垒风险 140
四、企业竞争模式变化及相关风险分析 140
第六节 行业主要金融风险 142
一、船舶信贷担保风险 142
二、汇率风险 142
三、融资利率风险 143
第九章 行业授信机会及建议 144
第一节 行业授信机会及建议 144
一、总体授信机会及授信建议 144
二、子行业授信机会及建议 144
三、区域授信机会及建议 146
四、企业授信机会及建议 146
第二节 产业链授信机会及建议 147
一、钢材行业授信机会及建议 147
二、船用配套设备行业授信机会及建议 147
附 表
表1 各子行业销售收入比重变化 9
表2 中、日、韩新船和手持订单量对比 2
表3 上半年世界新船成交明细 3
表4 2002-2006年4 种主力油船新船成交价及涨幅 7
表5 2007年以来4 种主力油船新船成交价及涨幅 7
表6 2002-2006年三种主力散货船新船成交价及涨幅 8
表7 2007年以来3 种主力散货船船新船成交价及涨幅 8
表8 1971-2009年全球造船业产业周期变化、预测及内因分析 12
表9 全球新船需求预测 13
表10 中船集团和中船重工两大集团国内市场份额 16
表11 我国船舶工业利润构成及增速 16
表12 我国造船产量预测 20
表13 2008～2010年我国船舶运力增长需求 24
表14 我国船舶出口数量 26
表15 中国造船业人力成本优势非常突出 30
表16 2004-2007年11月船舶制造业盈利能力变化 39
表17 2004-2007年11月船舶制造业偿债能力变化 39
表18 2004-2007年11月船舶制造业营运能力变化 39
表19 2004-2007年11月船舶制造业发展能力变化 40
表20 2007年船舶行业各子行业规模比重 % 59
表21 各子行业资产比重变化 59
表22 各子行业销售收入比重变化 60
表23 各子行业利润比重变化 60
表24 子行业盈利能力指标 60
表25 子行业发展能力指标 61
表26 2007年金属船舶制造业集中度分析 62
表27 金属船舶制造业中收入前20家企业收入、资产、利润比重 63
表28 金属船舶制造业经济运行情况 65
表29 近年修船产值 68
表30 我国2万吨以上修船船坞保有量 69
表31 船舶修理及拆船业集中度 70
表32 船舶修理及拆船业收入前20家企业收入、资产、利润比重 71
表33 船舶修理及拆船业经济运行情况 73
表34 2007年前11月民用钢质船舶产量地区分布 75
表35 2007年船舶行业分地区效益情况 76
表36 江苏省船舶制造业在全国地位 77
表37 2004～2007年江苏省规模指标比重变化 77
表38 江苏省重点企业收入、资产、利润比重 78
表39 2004～2007年江苏省船舶制造业经济运行 79
表40 上海市船舶制造业在全国地位 82
表41 2003～2007年上海市规模指标比重变化 82
表42 上海市重点企业收入、资产、利润比重 83
表43 2004～2007年上海市船舶制造业经济运行 83
表44 辽宁省船舶制造业在全国地位 86
表45 2003～2007年辽宁省规模指标比重变化 86
表46 辽宁省重点企业收入、资产、利润比重 87
表47 2004～2007年辽宁省船舶制造业经济运行 87
表48 浙江省船舶制造业在全国地位 89
表49 2003～2007年浙江省规模指标比重变化 89
表50 浙江省重点企业收入、资产、利润比重 89
表51 2004～2007年浙江省船舶制造业经济运行 90
表52 山东省船舶制造业在全国地位 93
表53 2003～2007年山东省规模指标比重变化 93
表54 山东省重点企业收入、资产、利润比重 93
表55 2004～2007年山东省船舶制造业经济运行 94
表56 广东省船舶制造业在全国地位 96
表57 2003～2007年广东省规模指标比重变化 96
表58 广东省重点企业收入、资产、利润比重 96
表59 2004～2007年广东省船舶制造业经济运行 97
表60 不同规模企业资产占比 101
表61 不同规模企业亏损情况 101
表62 不同规模企业盈利情况 101
表63 不同所有制企业资产比重 102
表64 不同所有制企业亏损情况 103
表65 不同所有制企业盈利情况 104
表66 2007年我国船舶企业区域分布情况 104
表67 2007年企业资产、收入及利润集中度 105
表68 2005年企业资产、收入及利润集中度 105
表69 2007年收入前20家企业收入、资产、利润比重 106
表70 收入前20家企业盈利能力指标 107
表71 收入前20家企业偿债能力指标 108
表72 收入前20家企业营运能力指标 109
表73 收入前20家企业发展能力指标 110
表74 上市公司分析指标及权重 111
表75 2007年前三季度上市公司排序 111
表76 上市公司盈利能力 112
表77 上市公司偿债能力 112
表78 上市公司营运能力 113
表79 上市公司发展能力 113
表80 中国船舶主要经营指标 116
表81 2005-2007年中国船舶经济运行情况 116
表82 2005-2007年广船国际经济运行情况 122
表83 船舶产业政策环境变化影响的风险分析及评价 128
表84 近年船舶用钢消耗量 129
表85 未来船舶用钢量预测 130
表86 船舶制造业供给风险分析 135
表87 船舶制造业需求潜力风险评估 136
附 图
图1 世界新船成交量（万载重吨） 1
图2 世界造船完工量（万载重吨） 2
图3 世界船厂手持订单量（万载重吨） 2
图4 世界散货装船成交量 4
图5 世界散货船成交占新船总成交量比重 4
图6 集装箱船新船成交（1000TEU） 5
图7 油船新船成交量（万载重吨） 5
图8 新船价格指数（Index1988＝100） 6
图9 1900-2010年世界造船产量变化 11
图10 我国船舶工业利润增速对比 17
图11 我国船舶工业毛利率对比 17
图12 我国造船完工量 18
图13 我国造船完工量世界份额 19
图14 我国新船成交量 21
图15 我国新船成交量世界份额 22
图16 我国手持船舶订单 22
图17 我国手持船舶订单世界份额 22
图18 2007年我国新船成交构成 23
图19 我国民用钢质船舶进口数量 25
图20 我国民用钢质船舶进口金额 26
图21 船舶完工量构成 27
图22 我国民用钢质船舶出口数量 27
图23 我国船舶产品出口额 28
图24 我国民用钢质船舶出口金额 28
图25 全球造船业转移趋势 30
图26 中国重化工业发展带动造船业相关产业链 31
图27 未来我国原油运输能力变化 32
图28 2004-2007年船舶制造业资产变化 36
图29 2004-2007年船舶制造业销售收入变化 37
图30 2004-2007年船舶制造业利润变化 37
图31 2004-2007年船舶行业三费增速变化 38
图32 2004-2007年三费占销售收入比重变化 38
图33 人均GDP与产业周期 42
图34 各国造船业所处产业周期 43
图35 2006年三大集团造船完工量占比 49
图36 2004-2007年金属船舶制造业资产变化 63
图37 2004-2007年金属船舶制造业收入和利润变化 64
图38 金属船舶制造业规模比重变化 64
图39 2004-2007年船舶修理及拆船业资产变化 71
图40 2004-2007年船舶修理及拆船业收入和利润变化 72
图41 我国船舶制造业不同规模企业数量分布 100
图42 不同所有制企业数量比重 102
图43 不同所有制企业平均资产规模 103
图44 船舶完工量与GDP运行曲线 126
图45 2006-2007年钢铁行业工业品同比出厂价格指数 131