2008年1季度有色金属行业研究报告

前  言 
         本报告旨在为有意投资有色金属行业的投资者服务，报告对有色金属行业2008一季度的运行情况进行了详尽的描述和分析。本报告完成于2008年5月，共2万多字，50多页，21个图表，分四章。报告的主要观点有：
 2008 年初，我国南方大部分省区出现了雨雪冰冻灾害，其中湖南、贵州、江西等省最为严重。这些省份电力设备严重毁损，交通运输严重受阻。受灾地区的部分有色金属生产企业一度停产或部分停产，致使这些地区的有色金属产品产量下降。受此影响，一季度主要有色金属产品产量增势放缓，十种有色金属总产量达574.79 万吨，比去年同期增长9.06%，增幅比去年同期回落14.79 个百分点。
 1－2 月份，受低温雨雪冰冻灾害影响，规模以上有色金属工业企业实现利润出现负增长，实现利润147.63 亿元，比去年同期下降6.75%。尤其是铅锌冶炼行业由去年同期盈利转为亏损，铝冶炼行业实现利润大幅度下降，有色金属企业的盈利空间缩小，有色金属行业首次成为实现利润下降的行业之一。
 由于多数有色金属产品取消了出口退税，并征收关税，虽然保护了优势有色金属资源、提高了有色金属出口产品档次、促进了我国有色金属工业的持续发展，但同时也增加了有色金属企业的出口成本。
 一季度，有色金属工业本年新开工项目投资下降，尤其是铜、铅锌冶炼新开工项目投资明显回落，宏观调控政策的作用开始显现；有色金属矿山本年新开工项目所占比例提高，投资结构继续优化，但有色金属工业完成固定资产投资规模仍然偏大。

目  录
前  言 1
目  录 2
图  表………………………………………………………………………………………...…….5
第一章 行业总体运行情况.............................……………………………………….....................6
一、总体生产情况..................................………………………………………………................6
二、总体销售情况..................................………………………………………………............... 7
三、企业总体经营情况..........................……………………………………………................... 8
四、总体进出口情况.......................................……………………………………………........ 10
五、固定资产投资完成情况分析.........................………………………………………...........11
六、上下游行业的相关影响............................………………………………………............... 12
（一）电解电容器铝箔价格上涨.......................……………………………………............ 12
（二）废金属进口激增产业隐忧乍现...................…………………………………............ 13
七、本季度行业景气现状及走势预测.........……………..……………………....................... 14
（一）铜.....................................…………………………………………………...................14
（二）铝...........................................………………………………………………................ 15
（三）铅...........................................………………………………………………................ 16
（四）锌...................................................………………………………………………….... 17

第二章 行业内主要产品市场供求分析..........……………………………….............................18
一、各主要产品产量情况.......................………………………………………….................... 18
二、各主要产品市场需求情况...............………………………………………........................ 21
（一）铜..........................................…………………………………………………............. 21
（二）铝...........................................…………………………………………………............ 22
（三）铅............................................…………………………………………………........... 23
（四）锌......................................…………………………………………………................. 24
三、主要产品进出口情况..........................…………………………………………................. 25
四、各主要产品价格走势............................…………………………………………............... 27
（一）铜价格走势....................................……………………………………………........... 27
（二）铝价格走势..............................……………………………………………................. 29
（三）铅价格走势.....................................…………………………………………….......... 31
（四）锌价格走势..........................................……………………………………………..... 32
五、各主要产品技术研发走势..................................………………………………………......34
（一）金川公司科技攻关项目取得重大进展................……………………………........... 34
（二）中孚实业攻克铝电解生产技术一项世界性难题..………………………................. 35

第三章 行业内主要企业经营情况...............................…………………………………............36
一、各主要企业生产情况.................................………………………………………….......... 36
二、各主要生产企业经营策略...........................………………………………………............ 37
（一）中铝公司重组沈阳有色金属加工厂....................………………………………....... 37
（二）中国铝业获准在晋扩建80 万吨氧化铝产能.........…………………………........... 37
（三）中国铝业10 万吨双零铝箔项目于成都市奠基...............………………………......38
（四）云南铝业年产12 万吨深加工项目开工..........…………………………….............. 38
（五）北铝5 万吨铝箔项目工程开工建设................…………………………….............. 39
（六）大冶有色金属公司投资设立香港大江贸易有限公司注册成立..………………......40
（七）铜陵有色将在新疆哈巴河县建设10 万吨粗铜冶炼厂....……………………........ 40
（八）云冶总公司跨国并购获得铅精矿采购权...............……………………………........ 41
（九）中冶葫芦岛有色金属集团有限公司在京揭牌...............………………………….... 42
（十）江钨集团投资30 亿元在安义兴建4 万吨金属镍钴项目...…………………....... 43
（十一）海南20 万吨镀锡生产线动工.......................………………………………......... 43
（十二）金龙精密铜管获9000 万美元投资.....……………………………....................... 44

第四章 本季度行业热点或焦点问题.................................…………………………………......45
一、主要突发事件对行业影响...........................………………………………………............ 45
（一）冰冻灾害或将威胁到180－200 万吨/年电解铝产能减产....……………………....46
（二）电力及原料供应紧张，国内最大锑生产商关闭一冶炼厂.……………………........ 47
二、新政策、新法规........................………………………………………………..................... 48
（一）商务部公布2008 年第一批一般贸易稀土出口配额22780 吨..………………...... 48
（二）中国将暂缓对土耳其的铝板带和铝箔出口...................………………………….... 50
（三）金属材料交易市场行业标准明3 月1 日起实施.............……………………….....52
三、专项调查－－中国铝挤压型材生产与市场.................………………………………...... 54

图  表
图表 1 2008年十种常用有色金属产量及增长幅度...............................................
图表 2 2008年一季度六种精矿折金属含量产量及增长幅度...............................
图表 3 2008年一季度按行业分有色金属工业总产值和销售产值前10位...........
图表 4 2008年1－2月有色金属行业实现利润增长的主要行业小类...................
图表 5 2008年一季度主要有色金属产品产量.......................................................
图表 6 2008年一季度主要有色金属产品产量居前五名的省份.........................
图表 7 2008年一季度铜表观供应..........................................................................
图表 8 2008年一季度原铝表观供应量.................................................................
图表 9 2008年一季度铅表观供应量.....................................................................
图表 10 2008年一季度锌的表观供应量.................................................................
图表 11 2008年一季度主要有色金属产品进口情况.............................................
图表 12 2008年一季度主要有色金属产品出口情况.............................................
图表 13 2008年一季度LME三月期铜价格............................................................
图表 14 2008年一季度国内铜现货价格.................................................................
图表 15 2008年一季度LME三个月期铝价格........................................................
图表 16 2008年一季度国内铝现货价格.................................................................
图表 17 2007年三季度LME三个月期铅价格........................................................
图表 18 2007年三季度LME三个月期锌价格........................................................
图表 19 主要有色金属上市公司1－3月份的生产经营情况.................................
图表 20 2001－2007年中国铝挤压材产量、进出口量和表观消费量.................
图表 21 2008－2015年中国铝挤压材产量和表观消费量预测.............................