上海市化纤行业2007第四季度研究报告

正 文 目 录
第一章  四季度上海市化纤行业总体运行情况 9
一、四季度全国化纤行业发展情况综述 9
1、化纤行业整体大规模增长 9
2、粘胶纤维行业“鹤立鸡群” 10
3、氨纶出现产能过剩端倪 11
4、涤纶低迷行情短期难以改变 12
5、锦纶供过于求形势严峻 13
6、腈纶行业整体亏损 13
7、2008年化纤行业仍保持较高速度发展 13
二、四季度上海市化纤行业财务指标速览 13
三、上海市化纤行业在全国的地位分析 14
1、行业规模对比分析 14
2、盈利能力对比分析 16
3、营运能力对比分析 17
4、偿债能力对比分析 18
四、上海市化纤制造业细分行业总体运行情况 19
1、细分行业规模对比分析 19
2、上海市化纤细分行业在全国的地位 20
3、细分行业经营水平分析 22

第二章  四季度上海市化纤行业宏观经济环境分析 23
一、国际环境分析 23
1、欧盟对我国纺织品需求仍保持旺盛 23
2、美国经济增速放缓，削弱消费者购买力 23
二、国内环境分析 24
1、银监会发文，强令禁止“双高”贷款 24
2、发改委发文，不再鼓励外商投资传统化纤制造业 25
三、区域环境分析 25
1、江浙化纤行业快速发展，挤压上海化纤行业生存空间 25
2、上海纺织业国际影响力加大 26

第三章  四季度上海市化纤行业上游供应情况分析 28
一、国际原油价格上涨趋势短期不会改变 28
1、四季度国际原油价格高位运行 28
2、短期内油价上涨趋势不变 28
二、纤维素纤维原料供应情况 29
三、合成纤维原料价格走势分析 30
1、涤纶原料PTA、MEG的价格分析 30
2、氨纶原料MDI、PTMEG价格分析 31
3、腈纶和锦纶原料价格分析 32

第四章  四季度上海市化纤产品的产销情况分析 35
一、化纤产品产量分析 35
1、上海市化纤产品产量及增速 35
2、合成纤维产品产量的排名情况 35
二、化纤行业销售情况分析 37
1、上海市化纤行业在全国的市场占有率 37
2、纤维原料及纤维制造业销售情况 40
3、合成纤维制造业销售情况 41
4、细分行业销售增长趋势分析 42
三、化纤产品价格分析 43
1、粘胶纤维价格保持上涨趋势 43
2、氨纶价格持续下滑 44
3、涤纶短纤价格快速上涨 45
4、锦纶价格上涨幅度较为平稳 46
四、主要细分产品的市场运行情况 47
1、锦纶产销率大幅下降 47
2、涤纶后市以下跌行情为主 48
3、氨纶市场行情下滑趋势明显 50
4、腈纶下游需求持续低迷 51

第五章  四季度上海市纤维原料及纤维制造业经营水平分析 53
一、行业经营水平变动趋势分析 53
1、成长能力分析 53
2、营运能力分析 54
3、盈利能力分析 55
4、偿债能力分析 57
二、企业对比分析 58
1、不同规模企业经营情况对比分析 58
2、不同所有制企业经营情况对比分析 58

第六章  四季度上海市合成纤维制造业经营水平分析 61
一、行业经营水平变动趋势分析 61
1、成长能力分析 61
2、营运能力分析 62
3、盈利能力分析 63
4、偿债能力分析 65
二、企业对比分析 66
1、不同规模企业经营情况对比分析 66
2、行业不同所有制企业经营情况对比分析 68
3、生产企业经营动态 71

第七章  四季度上海市化纤行业风险因素分析 73
一、合成纤维行业成本压力增大，子行业效益分化明显 73
1、上下夹击，合纤企业盈利处于较低水平 73
2、上海市腈纶行业成长性不足 73
3、上海市涤纶行业盈利能力有所减弱 74
二、受原材料价格上涨拖累，粘胶行业毛利率下降 76
1、粘胶价格上涨演变为成本推动型，盈利空间缩水 76
2、上海市粘胶行业继续亏损 76
三、银行对上海市化纤行业开展业务的建议 77

第八章  银行对上海市化纤行业开展营销机会的分析 79
一、纤维原料紧缺带动价格大涨，产能扩张需求增多 79
1、我国浆粕原料短缺，进口依存度较高 79
2、浆粕原料的毛利率大幅增加 79
3、全国浆粕产能扩张速度将加快 79
二、化纤工业“十一五”发展指导意见，将是信贷的关注焦点 79
1、化纤常规品种具备国际竞争力 80
2、化纤生产企业提高重点品种装备国产化水平 80
3、国家鼓励国外建原料基地 81

 
图 表 目 录
图表 1：全国化学纤维制造业工业总产值排名前15位的省市情况 15
图表 2：上海市化学纤维制造业盈利能力对比分析 16
图表 3：上海市化学纤维制造业行业营运能力对比分析 17
图表 4：上海市化学纤维制造业行业偿债能力对比分析 18
图表 5：上海市化学纤维制造业行业2007年1-11月细分行业销售收入结构图 19
图表 6：2005.08-2007.11国际石油价格走势图 28
图表7：2006 .01-2007.11高密短纤级浆粕价格走势（元/吨） 30
图表 8：2007年以来PTA和MEG的价格走势图（元/吨） 31
图表9：2006 年9月份以来我国纯MDI 价格走势图 32
图表10：2007年以来AN和CPL的价格走势图（元/吨） 32
图表 11：2007年1-11月上海市化纤产品产量及增长情况 35
图表 12：全国纤维素纤维原料及纤维制造行业市场占有率排名前10位的省市 38
图表 13：全国合成纤维制造行业市场占有率排名前10位的省市 39
图表 14：2006年-2007年各月全国和上海市纤维素纤维原料及纤维制造业累计销售收入走势图 40
图表 15：2006年-2007年各月全国和上海市合成纤维制造行业累计销售收入走势图 41
图表 16：上海市化学纤维制造业行业及细分行业2007年1-11月销售收入同比增速对比 42
图表 17：上海市化学纤维制造业行业及细分行业2007年1-11月销售收入全国占比对比 42
图表 18：2005.1.5-2007.11.28国内粘胶短纤价格走势图（万元/吨） 43
图表 19：2005.1.5-2007.11.28国内粘胶长丝价格走势图（万元/吨） 44
图表 20：2005.1.5-2007.11.28国内氨纶长丝价格走势图（万元/吨） 45
图表 21：2005.1.5-2007.11.28国内涤纶短纤价格走势图（万元/吨） 45
图表 22：2007年以来国内涤纶直纺短纤价格走势（截至11月20日） 45
图表 23：2005.1.5-2007.11.28国内锦纶价格走势图（万元/吨） 46
图表 24：上海市纤维素纤维原料及纤维制造业企业数量、销售收入、净利润增长率变动趋势图 53
图表 25：上海市纤维素纤维原料及纤维制造行业资产增长率变动趋势图 54
图表 26：上海市纤维素纤维原料及纤维制造行业资产周转率变动趋势图 54
图表 27：上海市纤维素纤维原料及纤维制造行业盈利能力趋势图 56
图表 28：上海市纤维素纤维原料及纤维制造行业资产负债率变动趋势图 57
图表 29：2007年1-11月上海市纤维素纤维原料及纤维制造行业销售收入结构图 59
图表 30：2007年1-11月上海市省纤维素纤维原料及纤维制造行业利润总额结构图 59
图表 31：上海市合成纤维制造行业企业数量、销售收入、净利润增长率变动趋势图 61
图表 32：上海市合成纤维制造行业资产增长率变动趋势图 62
图表 33：上海市合成纤维制造行业资产周转率变动趋势图 62
图表 34：上海市合成纤维制造行业盈利能力趋势图 63
图表 35：上海市合成纤维制造行业盈利能力趋势图 64
图表 36：上海市合成纤维制造行业资产负债率变动趋势图 65
图表 37：上海市合成纤维制造行业2007年1-11月各类型企业增长情况对比图 66
图表 38：上海市合成纤维制造行业2007年1-11月销售收入结构图 67
图表 39：上海市合成纤维制造行业2007年1-11月利润总额结构图 67
图表 40：上海市合成纤维制造行业2007年1-11月企业数量结构图 68
图表 41：上海市合成纤维制造行业2007年1-11月不同所有制企业增长情况对比图 69
图表 42：上海市合成纤维制造行业2007年1-11月销售收入结构图 69
图表 43：上海市合成纤维制造行业2007年1-11月利润总额结构图 70
图表 44：上海市合成纤维制造行业2007年1-11月企业数量结构图 70
图表 45：上海市腈纶纤维制造行业企业数量、销售收入、净利润增长率变动趋势图 74
图表 46：上海市涤纶纤维制造行业企业数量、销售收入、净利润增长率变动趋势图 75
图表 47：上海市人造纤维制造行业销售收入和净利润增长率变动趋势图 77

 
表 格 目 录
表格 1：2007年11月末上海市化学纤维制造业行业主要财务指标统计表 14
表格 2：2007年1-11月全国化学纤维制造业工业总产值排名情况 14
表格 3：2007年1-11月上海市化学纤维制造业盈利能力对比分析 16
表格 4：2007年1-11月上海市化学纤维制造业行业营运能力对比分析 17
表格 5：2007年1-11月上海市化学纤维制造业行业偿债能力对比分析 18
表格 6：2007年1-11月上海市化学纤维制造业各细分行业的规模指标情况 19
表格 7：2007年1-11月全国纤维素纤维原料及纤维制造工业总产值排名情况 20
表格 8：2007年1-11月全国合成纤维制造工业总产值排名情况 21
表格 9：2007年1-11月上海市省化学纤维制造业各细分行业的经营水平指标情况 22
表格 10：2007年1-11月全国各地化纤浆粕的产量情况 29
表格 11：1-11月全国各省市棉纶产量排名情况 35
表格 12：1-11月全国各省市涤纶产量排名情况 36
表格 13：1-11月全国各省市晴纶产量排名情况 37
表格 14：2007年1-11月全国纤维素纤维原料及纤维制造行业销售收入排名情况 37
表格 15：2007年1-11月全国合成纤维制造行业销售收入排名情况 39
表格 16：2006年-2007年上海市纤维素纤维原料及纤维制造行业累计销售收入统计表 40
表格 17：2006年-2007年上海市合成纤维制造行业累计销售收入统计表 41
表格 18：2006年-2007年上海市纤维素纤维原料及纤维制造行业成长性指标统计表 53
表格 19：2006年-2007年上海市纤维素纤维原料及纤维制造营运能力指标统计表 54
表格 20：2006年-2007年上海市纤维素纤维原料及纤维制造盈利能力指标统计表（1） 55
表格 21：2006年-2007年上海市纤维素纤维原料及纤维制造盈利能力指标统计表（2） 56
表格 22：2006年-2007年上海市纤维素纤维原料及纤维制造偿债能力指标统计表 57
表格 23：2007年1-11月上海市纤维素纤维原料及纤维制造行业不同规模企业统计表 58
表格 24：2007年1-11月上海市纤维素纤维原料及纤维制造行业不同所有制企业统计表 59
表格 25：2006年-2007年上海市合成纤维制造行业成长性指标统计表 61
表格 26：2006年-2007年上海市合成纤维制造营运能力指标统计表 62
表格 27：2006年-2007年上海市合成纤维制造盈利能力指标统计表（1） 63
表格 28：2006年-2007年上海市合成纤维制造盈利能力指标统计表（2） 64
表格 29：2006年-2007年上海市合成纤维制造偿债能力指标统计表 65
表格 30：2007年1-11月上海市合成纤维制造行业不同规模企业统计表 66
表格 31：2007年1-11月上海市合成纤维制造行业不同所有制企业统计表 69
表格 32：2006年-2007年上海市腈纶纤维制造盈利能力指标统计表 73
表格 33：2006年-2007年上海市涤纶纤维制造盈利能力指标统计表 74
表格 34：2007年1-11月上海市涤纶纤维制造行业不同规模企业统计表 75
表格 35：2004年以来上海市人造纤维制造经营水平指标统计表 77
表格 36：2006年-2007年上海市省化学纤维制造业行业及细分行业利润统计表 78